Глава ВТБ Андрей Костин предложил «Газпрому», «Роснефти» и «Рособоронэкспорту» перевести расчеты за свой экспорт в рубли. При существующей угрозе санкций Запада Костин назвал долларовые расчеты «ядерным оружием» против России. Возможно ли на практике осуществить это предложение?
 |
 |
 |
 |
Дмитрий Журавлев, директор Института региональных проблем РФ: В действительности предложение Костина это не новость, а хорошо забытое старое. Продажа товаров за валюту страны, товар продающей, это правило международной торговли существующее с незапамятных времен. И лишь с 1945 года стало принято торговать за доллары, доллар был единственной валютой, привязанной к золоту. Золотой паритет доллара перестал существовать в 70-х годах XX века, а внешнеторговая практика сохранилась. Предложение Костина это не революция, а возвращение к естественному порядку вещей. Осуществление данного предложения приведет к резкому увеличению спроса на рубль, что в свою очередь приведет к повышению курса рубля. Дорогая валюта в свою очередь сделает экспорт менее рентабельным. Это первая опасность. Вторая и более серьезная опасность это спекулятивные игры с рублем. В условиях повышения спроса интерес к таким играм обязательно возникнет. Но думается, что высокий спрос на рубль и укрепление рубля позволят защититься от таких атак.
Если предложение Костина осуществится, то вырастит спрос на рубль, что сделает рубль столь же «свободно конвертируемой» валютой, как и доллар. Если понимать под свободно конвертируемой валютой свободно обменивающуюся на золото, то таких сейчас просто нет.
Бесспорно, такое положение рубля сделает российскую экономику более устойчивой, но и более дорогой. Вопрос, готова ли финансовая система к переходу на рубль в международных расчетах, нужно задавать самому Костину, если он выступает с таким предложением, то, наверное, уверен, что готова. Преимущества для финансовой системы очевидны: необходимость обеспечивать обороты в рублях с необходимостью увеличит мощность этой системы и даст ей гарантированные позиции на международном финансовом рынке.
Тимур Нигматуллин, аналитик Инвесткафе: С технической точки зрения, я не вижу неразрешимых проблем, которые могли бы помешать перевести расчеты крупнейших российских компаний-экспортеров с их внешнеторговыми партнерами в рубли. Тем не менее, следует учитывать, что спрос на экспортируемые из РФ товары в таком случае потенциально значительно сократится, так как не все торговые партнеры будут готовы брать на себя валютные риски и дополнительные транзакционные издержки. Конечно, наши компании-экспортеры могут взять эти риски на себя, вплоть до того, что в цену товаров будет закладываться определенный дисконт к рыночной цене. Однако подобные меры приведут к сокращению экспортной выручки до 5%. Учитывая то, что в последние годы нефтегазовые доходы формируют стабильно около 50% доходной части федерального бюджета, подобное сокращение доходов может обусловить необходимость секвестировать федеральный бюджет. Впрочем, в условиях дальнейшего ухудшения отношений между РФ и странами ЕС и АТЭС и увеличении угрозы введения новых экономических санкций, перевод расчетов в рубли действительно может сократить риски, связанные с расчетами с торговыми партнерами в долларах.
Если говорить о перспективах рубля стать резервной валютой, то российская валюта достаточно свободно конвертируема. Однако, для получения статуса резервной валюты, правительству и ЦБ необходимо продолжать курс на сокращение инфляции за счет политики инфляционного таргетирования. Пока здесь успехи достаточно скромные. Так, в 2012 году инфляция составила 6,6%, а в 2013 году – 6,5%. Основная причина заключается во влиянии продолжительного ослабления рубля и роста цен на ряд пищевых продуктов из-за плохого урожая. Тем не менее, если политика ЦБ РФ по сдерживанию инфляции получит продолжение, то на 2016 год ЦБ вполне может достичь своих планов и уровень инфляции достигнет минимально необходимого для создания резервной валюты уровня в 4%.
Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ»: Для российских компаний создание такого механизма будет интересно, так как все-таки большая часть затрат компаний географически происходит в России, а значит, в рублях. Таким образом, конвертация долларовой обратно в национальную валюту выручки в любом случае приводит к транзакционным потерям и формирует высокие валютные риски (резкие движения на валютном рынке происходят достаточно часто). С другой стороны формирование цен для заказчиков в российской валюте приведет к тому, что самый популярный инструмент увеличения наполняемости федерального бюджета за счет переоценки – ослабление национальной валюты – перестанет давать ощутимый эффект. К примеру, Китай уже давно предпринимает шаги по уменьшению зависимости от американской валюты, переводя расчеты со своими контрагентами в юани. Думаю, что рабочая обкатка данного механизма расчетов без участия американского доллара будет испытываться именно в торговых отношениях с КНР. Кстати, сами экспортеры тоже за такое решение. Вот, кстати, недавно представитель «Газпрома» заявлял, что концерну это будет интересно, вот только пока нет технической (это уже вопрос к банкам и регулятору) возможности экспортировать свою продукцию в обмен на рубли. В ближайшее время рубль может стать максимум региональной резервной валютой, но о мировом статусе думать действительно рано – здесь пока полное доминирование американского доллара, для которого и евро то, по сути, не соперник. В целом, инициатива перспективная, которая действительно может увеличить независимость российской экономики, но сложно реализуемая в краткосрочной перспективе.
Дарья Желаннова, заместитель директора аналитического департамента компании Альпари: Предложение Костина о переходе на рублевые расчеты вполне реализуемо. Российские товары, которые на текущий момент пользуются спросом, не потеряют конкурентоспособность только из-за того, что будут оплачиваться другой валютой. К примеру, заменить российский газ для той же Европы поставками из США возможно только через несколько лет и то при масштабных инвестициях и по более высокой цене.
Рубль, хоть и не является свободно конвертируемой валютой в полном смысле этого слова, все же вполне доступен для покупки. ЦБ России уже запустил процесс перехода на плавающее курсообразование, что серьезно приближает нашу валюту к рынку.
Если данное предложение все же будет реализовано, то курс российской валюты вырастет из-за роста спроса на нее со стороны покупателей российского экспорта. Будет усиливаться и роль рубля в мире.
Безусловно, механизм осуществления рублевых расчетов будет требовать серьезной работы, а само решение о его реализации потребует политической воли. В текущем моменте, когда Россия в условиях угрозы санкций со стороны Запада вынуждена защищать свои интересы, процесс вполне может быть запущен, а к новому механизму в итоге адаптируется и бизнес. Рублевые расчеты, безусловно, обеспечат большую устойчивость российской системе и защиту от санкций.
Основная неопределенность в этой истории – по какой формуле будет рассчитываться цена на нефть и газ.
Написать комментарий
Михаилу Голосову и прочим любителям рублей, но не знающим азов экономики. "Аналитики" должны уметь делать взвешеннй анализ, иначе они не специалисты, и даже не кухарки, которые на рынке и в магазине делают это просто великолепно.. В мире есть наиболее употребимая валюта - доллар. Годится и евро. Они взяты не с потолка: им соответствует национальное богатство стран, которые "придумали" такую валюту. Оценили национальное богатство этих стран вовсе не боги и не люди - оценил мировой рынок. Обмануть его ещё никому не удавалось. Поэтому продажа всего так или иначе, будет сведена к курсу хождению доллара или евро. Продажу российского можно производить на рубли и даже на фантики, но обязательно курс что рублей, что фантиков будет приводиться в соответствие с курсом доллара. Поэтому те, кому предложат покупать российское за рубли, обязательно будут обменивать сначала свои деньги на доллары, а потом доллары на рубли. СССР мог устанавливать любой курс своего рубля, но либо приходилось оплачивать покупки в долларах, либо заниматься натуральным обменом - бартером, меня одно колитчество импортных товаров, на другое количество своего. Обмануть доллар не удавалось. И ничего для России лучше не станет, станет хуже, т.к . возрастут издержки. сваязанные с таким обменом. Россия будет вынуждена поизводить рубли в достаточном количестве для обмена, но это не значит, что будет работать только печатный станок. Экономика потребует того, чтобы напечатанные рубли соответствовали тому, ценность чего определяется в долларах.Всего лишь российскому государству станет труднее обманывать своих граждан, устанавливая внутренние рублёвые цены, не соответствующие мировым. Чтобы "аналитику" было понятно, объясняю: будет установлено равновесите между всей экономикой России в рублёвой оценке, и всей мировой экономикой в долларовой оценке. И это станет курсом рубля в мировой торговле. При этом большинсьтво российских внутрених цен в пересчёте в долларовые окажутся одинаковыми. И если судить по нынешнему состоянию экономики России, то курс доллара будет примерно 50 рублей за доллар. Что же изменится для России? Только то, что в России придётся привести внутрение цены к американскому уровню, а затраты на обмен долларов на рубли во внешней торговле принесут России определённые убытки. Аналитик должен понимать принципы рыночного обмена, установленные человечеством ещё с первобытных времён: обмен всегда построен на эквивалентности. И если в древности деньгами служили раковины, то обмен с помощью раковин рыбы на сети соответствовал эквивалентам, установленным на острове, где жили рыбаки и изготовители сетей. Если эквивалент нарушался, то к нему принуждали силой. Вы поняли? И где Вас учили "аналитике"? Спросите у своей жены или у мамы: как они определяют что дёшево, а что дорого. Термина они не знают, особенно на английском, но они строго руководствуются сравнительной стоимостью всего, мысленно сравнивая цены на одно с ценнами на всё другое, с тем, что можно приобрести за эти деньги, и со своими доходами. Именно это сравнение, которое производят все в обществе и на всё производимое, заработанное и продаваемое, лежит в основе рыночных отношений.
Я - не финансист, но аналитик. Продажа ресурсов и продукции за рубли - это абсолютно естественное решение финансовых проблем нашей страны. Хотя при этом мы должны быть готовы к серьезной борьбе на международных рынках сбыта. И не только - ведь это мировая финансово-экономическая РЕВОЛЮЦИЯ. Надеюсь, А.Костин и сотоварищи просчитали многие варианты. И еще - уверен (считаю себя вправе так сказать...), что наш Президент прислушается к мнению А.Костина.
Молодец Валерий! Полностью согласен с Вашим мнением. Создаётся впечатление , что все наши <<экономисты>> сдавали экзамены по ЕГЭ и перестали вообще мозгами шевелить. Только переписывают друг у друга заключения , только на это их похоже и хватает. Всё боятся за ср.....й доллар. Мне от этого доллара ни холодно и не жарко, пусть запад сам за него беспокоится, а наша цель Сделать Нашу Страну действительно независимой и сильной. Пусть смотрят и завидуют , тогда действительно Уважение к Нашей Стране больше будет! Думаю нашим <<экономистам>> давно пора хоть маленько поднапрячь мозги, если они у них ещё остались.... Занимайтесь своей страной и не думайте о Западе... Примерно так!!!
Думай ,не думай а 100 рублей не деньги , А вот от Доллара Россия откажется ,Это будут Деньги ! Сталин бы наше правительство расстрелял ! Это надо же 20 лет Россию грабят и грабят !
Ясно одно - пока мы будем сидеть в чей то пирамиде - долларовой, евро или еще чьей то - мы будем плестись в хвосте, даже если не будет коррупции! Это как дважды два ... А сейчас у нас нет эффективной финансовой и политической системы, работающей на страну. Мы больше похожи на колонию, и власть у нас колониальная - посаженных (купленных) наместников. Последние события этому подтверждение! А.Оксанову - мне некогда сейчас дискутировать, да и не зачем!... У нас есть что перенять из советского времени (особенно Сталинского). А у него положение было намного хуже, чем сейчас! Но экономика была эффективна! Мы сейчас по грудь в болоте... Запад выкачивает из России ежегодно миллиарды долларов ни за что. Фактически мы обложены данью. А вы говорите работать. На кого? В таких условиях ничего не работает нормально, потому что рыба гниёт с головы! Первые лица разворовывают государство, потому что они посаженные наместники, а не избранные, как думают люди. Яркий пример тому Украина - становление колониальной власти. Вроде все свои..., да не свои (продавшиеся и сидящие на крючке у запада господа и людишки). Ладно...здесь надо целую книгу писать, и то многие не поймут!!! Потому что деградация страшная в образовании... Даже из академиков понимающих мало! А кто-то и не хочет понять, у него своё понимание... У него своя истина: - кто-то воплощает мысли хозяина (отрабатывает) - кто-то не до-понимает (посредственность) - кто-то чувствует, но некогда разобраться (таких много) Многие нобелевские лауреаты в гуманитарных науках - это фактически заказные оплаченные учёные. Здесь мы можем выразить мнение, которое никому не нужно, поэтому не стоит ломать копья!
Олегу Высочанскому. Есть много того, что "хорошо бы делать"... Быть здоровым и богатым... Попасть в рай - не не сейчас, а хорошо пожив здесь... У России очень много проблем, и пробема отморозить уши доллару - не самая главная. Есои Вас интересует, разыщите в рунете мою программу от начала 2003 года - что-то есть ныне у Глазьева, но у меня всё более реально. И что? Да ничего... Глазьеву нужен СССР, а России нужна современная социал-демократическая экономика, та самая, которая начиналась до Ельцина и до вмешательства вовсе не госдепа. Советский "переводной рубль" - это экономическая цена рубля 30-33 советских копейки, и 10 рублей у спекуляетов. И расстрел за валютные операции. Уход от доллара для России невозможен: пока доллар является основной валютой, всё будут пересчитывать в доллары, но те, кто около "независимого рубля", будут сыты и пьяны. Ваша трансформация для - ожидавшееся. Читайте Булгакова и "не читайте советских газет". Кстати, ведь интересно: тот самый русофоб Оксанов категорически против убийственных для России предложений Глазьева. И не один : такой же позиции придерживаются не только "правые", но и все патриоты России. А слабо в России сделать так, чтобы заработанный рубль был равен заработанному в мире доллару? Т.е. МРОТ - 5 долларов в час или 175 российских полновесных рублей. Тогда доллар в России сам умрёт, а считать можно в чём угодно.
Это шаг надо делать в комплексе с другими. Например, смотри Глазьева. Надо отказаться вообще от доллара! Можно использовать, например, переводной рубль, как было в советское время. Надо выходить срочно из ВТО - это удавка для страны. Мы уже теряем сотни миллиардов. Но пойдут ли на это продажные чиновники, которые под указку запада разваливали и продолжают разваливать страну!
Покупать можно даже в обмен на раковины - и такое было в истории, Или в обмен на тюльпаны - было. Нужно только "договориться".Так вот - насчёт рублей договориться пока невозможно. Опыт СССР говорит об этом: : с друзьями торговали на обменные рубли, но с капиталистами - только на доллары или золото. Китай на юани тоже пока торговать не может - а экономика Китая - ого. Так зачем господа фантазируют? Чтобы торговать на рубли, надо , чтобы попокупатели российского имели эти рубли, а для этого они будут менять доллары на рубли - и что Россия будет делать с полученными долларами? Будет покупать на них американские облигации, как Китай. Неужели это непонятно? Но частный бизнес будет заменён государственным капитализмом.Будет СССР, но не 70-80-х, а 20-х - 30-х прошлого века.
Абсолютно реализуемый проект!И чем быстрее ,тем лучше! Как только запад объявил о санкциях,надл было немедленно объявить о переходе в расчетах на рубли!!!
В мире--за рубежами России нет достаточного количества рублей для обеспечения экспорта за рубли.Назначить цену в рублях--можно.Но у покупателей вашего экспорта нет рублей!!!!Кроме того.На доллары можно купить всё и везде.А вот на рубли можно купить только что-то у вас.Нужда в долларах создавалась и формировалась десятилетиями.Нужды в рублях в мире пока нету!!!Доллары за рубежом США накапливались в следствие ДЕФИЦИТА ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ.Для создания зарубежных запасов рублей у вас тоже другого пути нет.
Я думаю всем нашим финансистам и экономистам надо забыть то чему их учили на курсах проводимых по западным учебникам и включить мозг. Ничего не произойдет - будут спокойно покупать и за рубли. Просто всё дело в привычке.