Ставка ЦБ снизилась. Что будет с нашими сбережениями, кредитами и ипотеками?

24 июля 2026 года Совет директоров Банка России утвердил снижение ключевой ставки на 0,25 процентного пункта, установив ее на уровне 14% годовых. Это решение, вступившее в силу 27 июля, является десятым подряд в рамках политики смягчения денежно-кредитной сферы, начатой в июне 2025 года. Следующее обсуждение ставки запланировано на 11 сентября 2026 года.

Несмотря на это снижение, существенного и быстрого удешевления кредитов ожидать не стоит. Центральный банк заявил о необходимости более постепенного снижения ставки, чем предполагалось ранее, ссылаясь на рост цен на топливо, увеличение инфляционных ожиданий и активную бюджетную политику.

Банк России также пересмотрел прогноз инфляции на 2026 год в сторону ухудшения, с 4,5–5,5% до 6–7%. Прогноз роста ВВП был снижен до 0–1%. Ожидается, что среднегодовая ключевая ставка до конца 2026 года составит 13,7–14%. Это означает, что до конца года возможны лишь незначительные корректировки ставки в сторону понижения или ее сохранение на текущем уровне, но не резкое падение до однозначных значений.

Процентные ставки по новым вкладам, скорее всего, продолжат следовать тенденции к постепенному снижению. Банки, как правило, начинают корректировать свои депозитные предложения заблаговременно, ориентируясь на ожидания будущих решений Центрального банка. Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках в середине июля составляла около 12,83% годовых, что значительно ниже показателей начала года и прошлого года.

Однако резкого обвала доходности депозитов после снижения ключевой ставки всего на 0,25 процентного пункта ожидать не стоит. Банки могут точечно корректировать ставки, в первую очередь по накопительным счетам и краткосрочным акциям. С другой стороны, некоторые кредитные организации могут временно сохранить привлекательные предложения для привлечения средств.

Важно помнить, что условия уже открытых срочных депозитов, как правило, не меняются. Изменения могут коснуться накопительных счетов или продуктов с плавающей ставкой.

Для вкладчиков по-прежнему актуальны предложения с доходностью 13–14%, особенно если они не связаны с дополнительными условиями. Перед открытием вклада рекомендуется внимательно изучать условия и ставку на весь срок, а не только рекламные предложения. Размещение средств на разные сроки может снизить риски фиксации всей суммы по невыгодной ставке.

Что касается потребительских кредитов, их ставки также могут снизиться, но более медленно и не пропорционально снижению ключевой ставки. Стоимость кредита зависит от множества факторов, включая кредитную историю заемщика и риски банка. Кредиты для зарплатных клиентов и лиц с высоким официальным доходом могут подешеветь первыми.

Уже оформленные кредиты с фиксированной ставкой не изменятся. По кредитам с плавающей ставкой платеж может быть пересмотрен в зависимости от условий договора. При выборе нового займа следует ориентироваться на полную стоимость кредита, а не только на процентную ставку.

Рыночная ипотека, вероятно, останется на высоком уровне, несмотря на снижение ключевой ставки. Разница между ключевой ставкой и ипотечными предложениями связана с издержками банков и долгосрочным характером таких кредитов. Снижение ключевой ставки на 0,25 п.п. не сделает ипотеку массово доступной.

Условия по льготным ипотечным программам не обязательно следуют за изменением ключевой ставки, так как их условия определяются государственными программами.

Решение о взятии ипотеки или кредита должно основываться на индивидуальном финансовом положении заемщика, а не только на текущих изменениях ключевой ставки.

Прогноз Центрального банка предполагает, что до конца 2026 года средняя ключевая ставка будет находиться в диапазоне 13,7–14%. Возвращение к дешевым кредитам и массовой ипотеке ожидается не раньше 2027 года.

Спасибо, что читаете «Капитал страны»! Получайте первыми самые важные новости в нашем Telegram-канале или вступайте в группу в «ВКонтакте» или в «Одноклассниках»