В борьбе за сбережения россиян банки учатся понимать контекст. Компания Frank RG представила итоги исследования «Вклады и накопительные счета в России 2026»

В этих условиях темпы роста депозитов сократились почти вдвое, что обусловлено снижением притока в банки новых денег. По данным отчета Агентства по страхованию вкладов (АСВ) общая сумма вкладов населения на 1 апреля 2026 г. составила 65 481 млрд руб., увеличившись с начала года на 0,3%. При этом наибольший рост пришелся на вклады в диапазоне от 3 млн до 10 млн руб., которые увеличились на 4,9% по сумме и на 4,7% по количеству вкладчиков. Средний размер вклада составил 456 тыс. руб.

Привыкнув к доходности в диапазоне 18–20% годовых, не все клиенты хотят вкладываться в депозиты под текущие ставки. По данным  Frank RG только треть опрошенных готовы размещать свои сбережения под 10% годовых, причем они не рассматривают иные варианты и останутся верны депозитам и при дальнейшем снижении ставок. По словам Германа Грефа, депозит пока еще остается наиболее выгодным вложением денежных средств  и на десятилетнем, и на пятилетнем,  и на трехлетнем горизонте инвестирования.

Другие 25% вкладчиков будут  искать более доходные продукты, прежде всего инвестиционные или гибридные  (депозиты с инвестиционной составляющей), формируя переток денег с депозитного рынка на фондовый. Однако, в отличие от банковских депозитов, инвестиционные продукты при их большей доходности являются и более рискованными, по ним никакой доход не гарантируется, а вложенные деньги можно потерять. Тогда как банковские вклады обеспечивают не только договорную доходность, но и  возврат суммы депозита с процентами при банкротстве банка (через систему страхования вкладов). Кроме того, операции на фондовом рынке требуют от инвестора специальных знаний, позволяющих сопоставлять параметры риск-доходность при различных вариантах вложений, готовности оплачивать транзакционные издержки и осуществлять мониторинг конъюнктуры фондового рынка. В целом, чем большим капиталом располагают клиенты, тем выше у них доля вложений на фондовом рынке. В портфеле премиум-клиентов Сбера доля инвестиционных продуктов сейчас составляет 27–29%.

Еще 21% опрошенных намерены при дальнейшем снижении доходности сбережений потратить их. Таким образом намечается переход  от сберегательной к потребительской модели поведения граждан, что вряд ли обрадует руководителя Банка России, поскольку тем самым усилится давление на цены потребительских товаров.

В условиях сокращения притока новых сбережений в банки усугубляется конкуренция между ними и возникает потребность сохранить старых вкладчиков. Для них разрабатываются программы лояльности, а повышенные ставки на «новые деньги» уходят с рынка. Ведущие государственные банки уже не могут позволить себе предлагать ставки на 1–2 процентных пункта ниже рыночных.

Автор: доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики и мировых финансов Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Любовь Вячеславовна Крылова.