Смогут ли США обвалить цены на нефть и надавить на Россию?

На закрытых встречах в правительстве российские чиновники обсуждают варианты санкций Запада в отношении России из-за позиции по Украине. Среди них фигурирует и иранский сценарий с торговым эмбарго, сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники. Но еще до объявления конкретных экономических и политических ограничений, США посылают сигналы своим союзникам в Европе. Один из них можно прочесть следующим образом: США способны влиять на мировой энергетический рынок и Евросоюзу не нужно опасаться перебоев с поставками нефти и газа из России.

Об этом свидетельствует организованная Министерство энергетики США тестовая продажа из стратегического нефтяного резерва (СНР) 5 млн баррелей нефти американским нефтеперерабатывающим заводам. По словам секретаря Минэнерго Билла Гиббонса, ведомство собирается оценить работоспособность антикризисной системы, которая последний раз использовалась в 1990 году во время войны в Персидском заливе. Но нефтетрейдеры восприняли действия министерства в качестве завуалированной угрозы России и послания о поддержке Европе. В таком случае стоит задуматься, насколько этот механизм может оказаться рабочим и чем это угрожает России.

Создание СНР стало следствием нефтяного эмбарго арабских стран в 1973-1974 годах, когда государства-члены ОПЕК отказались осуществлять поставки нефти странам, выступившим на стороне Израиля в конфликте с Сирией и Египтом. Как записано в его миссии, стратегический резерв дает американскому президенту возможность оперативного ответа на возникающие вызовы энергетической безопасности и стабильности США. Его объем крупнейший в мире и составляет 696 млн баррелей, что предположительно позволит США оставаться без дополнительных поставок нефти в течение 90 дней.

Из прогноза Минэнерго США на 2014 год следует, что ожидаемое потребление нефти в стране будет в пределах 18,88 млн баррелей в день. Собственная добыча не превысит 8,54 млн баррелей в день, а в 2015 году вырастет до 9,29 млн. Таким образом, США остаются зависимыми от импорта топлива более чем на 50%, но именно поэтому, как один из важных импортеров, значительно влияют на рынки энергоносителей.

Неожиданная, хотя и запланированная по утверждению Минэнерго США, продажа 5 млн баррелей из СНР пока отразилась разве что на стоимости американской марки нефти WTI – в среду с выходом новости она упала на 2 доллара, до 97 долларов за баррель, но в четверг снова поднялась до отметки 98 долларов. Психологически комфортной при этом является цена в 100 долларов, так как себестоимость добычи сланцевой нефти в США колеблется от 70 до 80 долларов. Мировые цены на уровне 100-110 долларов в интересах США, потому как дают мощный стимул развития нефтегазового сектора и постепенно ослабляют зависимость страны от импорта. Однако подобные действия Минэнерго сбивают цену на внутреннем рынке, что понижает прибыльность отрасли, но высвобождают объемы импорта в странах Ближнего Востока, которые могут быть направлены в Европу, чтобы заместить российское топливо.

В 2014 году картель ОПЕК вынуждено снижает суточную добычу до 29,5 млн баррелей, хотя потенциал позволяет добывать свыше 30 млн баррелей. Это происходит в результате поиска мирового баланса между традиционными поставщиками нефти и странами, которые только наращивают собственную добычу для самообеспечения, таких например, как США. Мировое потребление нефти достигает 91,59 млн баррелей в день. Крупнейший добытчик – Саудовская Аравия – ежедневно поставляет 9,3 млн барреля, но вынуждено ограничивает объемы добычи. Страна, судя по прогнозной части ее бюджета, готова к цене 80 долларов за баррель. Но к этому явно не готовится Россия, рассчитывающая, что среднегодовая цена за баррель не упадет ниже 97 долларов до 2016 года.

Замминистра финансов России Татьяна Нестеренко заявила, что благодаря дорогой нефти (выше 97 долларов) российский бюджет в 2014 году может получить до 400 млрд руб. дополнительных доходов. Это больше, чем выигрыш Минфина от ослабления рубля, который составит 360 млрд руб. По итогам года в Минфине ожидают, что бюджет удастся реализовать без дефицита (он запланирован в размере 0,5% ВВП), а возможно даже с небольшим профицитом. Но потенциальное снижение цен или переориентация европейских клиентов на дополнительные поставки из стран Ближнего Востока, могут напрямую сказаться на российском бюджете.

Такие последствия были бы видом непрямых санкций со стороны Европы и США. Так, например, глава Комитета гражданских инициатив Алексей Кудрин считает, что уже сам по себе отток капитала, который увеличится до 50 млрд долларов в квартал, можно считать санкцией. Или ей может быть сокращение лимитов кредитования российских банковских структур на Западе. Но падение нефтяных цен для России во много раз хуже и болезненнее. Однако энергетическое влияние США сильно переоценено и прежде всего самими американскими политиками.

Республиканская партия США, связанная с нефтегазовым лобби, увидела происки «энергетического шантажа» российской власти в нежелании Евросоюза принимать жесткие санкции применительно к России. Поэтому вопрос нефти и газа в предполагаемом давлении на Россию обрел значение геополитического оружия. Но от главного противоречия ни Конгресс, ни Белый дом США так и не ушли: «удушье» на этом направлении России оборачивается ударом по американской нефтепромышленности.

До этого в качестве обеспечения энергетической независимости Европы от России предлагалось наладить поставки СПГ из США в страны Евросоюза. Обозреватель The Financial Times писал, что если запустить все заводы по производству сжиженного природного газа, то более половины добычи пойдет на экспорт, вследствие чего цены на внутреннем рынке вырастут, а американские экспортные товары утратят конкурентоспособность. С тем же газом, который играет роль не меньшую, чем нефть в сегодняшней геополитике, не все так просто: поставщики в США заключили долгосрочные контракты в Азии и стремятся к максимальной прибыли. Поэтому американская власть не может диктовать независимой промышленности, куда, сколько и по какой цене продавать газа.

Если Европа будет получать газ из США, то она автоматически станет конкурентом за поставки с азиатскими потребителями, к примеру с Японией. Это означает, что СПГ подорожает для Европы на 37%, а обычный газ на 63%. Предложенные цифры расходятся с прогнозом Goldman Sachs, аналитики которого считают, что перекрытие газовых поставок из России в Европу поднимет стоимость сырья на 35-40%, но рост цены отмечают все эксперты. В свою очередь существует консенсус, что это приведет к третьей рецессии еврозоны за шесть лет.

Вероятно, поэтому США решили в краткосрочной перспективе создать избыточное предложение на рынке нефти, высвободив дополнительные объемы как минимум у Саудовской Аравии, и тем самым на время снизить цены. Хотя вчера вечером представитель Минэнерго США опроверг связь между продажей из стратегических резервов нефти и актуальными событиями на Украине. По официальной версии, это необходимо для испытания распределительной системы, маршруты которой претерпели изменения, вызванные ростом добычи сырья на территории США.

К этому нужно добавить, что 5 млн баррелей, которые пойдут на американский рынок с 1 по 30 апреля и покроют меньше трети от суточного потребления, это капля в море – ненамного больше дневных поставок России в Европу, которая получает 4,4 млн баррелей нефти, нефтепродуктов и сжиженного газа от российских экспортеров.

Чтобы обвалить мировые цены на нефть, США нужно снять санкции с Ирана, пойдя на попятную в вопросе ядерной программы, в течение 90 дней отказаться от импорта нефти с Ближнего Востока, использовать почти все свои резервы и снизить цену на WTI ниже самоокупаемости. Тогда Россия ощутит серьезное давление, столкнувшись с растущим дефицитом бюджета. Но это будет пиррова победа с непоправимым уроном для самих США. Поэтому, скорее всего, Россия продолжит поставки нефти в Европу по трубопроводу «Дружба» в прежних объемах. Символично, что особое значение теперь будут играть кавычки, в которые заключено название российского канала поставок.