Вклады и ипотека. Как банки поднимают ставки?

Вклады станут выгодными?

С начала октября уже более 70 банков повысили ставки по депозитам. Самым громким стало повышение ставок в Сбербанке и «ВТБ 24», причем и по валютным, и по рублевым вкладам. В «ВТБ 24» максимальная ставка теперь составит 9,25% годовых для обычных клиентов и 10% – для премиум, в Сбербанке – 9,2%, но лишь при вложении не менее 2 млн руб. на 3 года. В среднем, в десяти крупнейших российских банках максимальная ставка по депозитам за октябрь выросла с 9,4% до 9,61%. В начале января 2014 года максимальная средняя ставка по рублевым вкладам равнялась 8,31%. При этом во многих коммерческих банках ставки гораздо выше – 11–12%. Связь-банк (входит в группу ВЭБа), в октябре, например, поднял ставку с 10% до 11,5%.

Рост ставок по депозитам стал вполне ожидаемым, поскольку весь последний год они искусственно удерживались на слишком низком уровне, отмечает эксперт Центра развития НИУ «Высшая школа экономики» Дмитрий Мирошниченко. Однако он предупреждает, что «проценты вряд ли вырастут автоматически в тех вкладах, по которым уже заключен договор и которые уже "живут" по более низким ставкам. Когда банки объявляют о повышении, то, как правило, речь идет о вновь открываемых вкладах. Надо смотреть условия договора в каждом конкретном случае».

Руководитель сектора аналитики вкладов и депозитов отдела анализа банковских услуг портала Банки.ру Юлия Ушева, комментируя наметившуюся тенденцию, советует тем, у кого есть свободные денежные средства, «открыть краткосрочный вклад с пролонгацией, либо вклад с возможностью досрочного расторжения без потери процентов. В случае дальнейшего роста ставок можно закрыть существующий вклад, при этом не потеряв начисленные проценты, открыть новый депозит на длительный срок и тем самым зафиксировать высокий процент. Таким образом, вкладчик сможет застраховать свои сбережения от возможного снижения ставок в будущем». Однако при этом обязательно стоит обратить внимание и на надежность банка, предупреждает эксперт.

Борьба за выживание

Рост ставок по депозитам эксперты объясняют «борьбой за вкладчиков», которая обострилась в условиях банковской чистки, сокращения доходов населения, обесценивания рубля и невозможности из-за санкций пополнить валютные резервы из зарубежных источников. В общем-то, когда банки предлагают доходность, почти равную уровню инфляции, а экономическая ситуация становится все менее предсказуемой, вкладчики вряд ли захотят рисковать тем, что «нажито непосильным трудом». Многим, правда, и сберегать-то уже нечего.

И об этом свидетельствует сокращение рублевых вкладов населения. В сентябре они уменьшились на 52,6 млрд руб. (т.е. на 0,4%). Валютные вклады, правда, увеличились на 79 млрд руб. (2,4%), но это, скорее, «бумажный» рост, который объясняется ростом курсов доллара и евро: бивалютная корзина на Московской бирже подорожала за месяц на 4,5%. С учетом этой валютной переоценки, российские банки, по оценкам рейтингового агентства Fitch, потеряли по итогам сентября порядка 200 млрд руб. депозитов населения.

Помимо западных рынков и российских вкладчиков, еще одним источником финансирования для отечественных банков могут служить кредиты Центробанка – под обеспечение активов каждого конкретного банка. Именно за счет таких кредитов, похоже, возмещал в последнее время недостаток вкладов населения Сбербанк. С марта по сентябрь его задолженность перед Центробанком выросла с 1,7 трлн руб. до 2,2 трлн руб. Однако такая политика не может продолжаться бесконечно: пригодные для залога активы рано или поздно заканчиваются, а Центробанк к тому же повысил ставки по предоставляемым кредитам до уровня большинства ставок по депозитам в том же Сбербанке.

При этом Центробанк, предвидя такую борьбу за вкладчиков, уже порекомендовал десяти крупнейшим банкам не повышать максимальную процентную ставку по вкладам более чем на 2 п.п.

Кредиты и ипотека

Рост ставок по вкладам неизбежно повлечет за собой и повышение ставок по кредитам. Глава Сбербанка Герман Греф признал, что это лишь вопрос времени. Пока Сбербанк кредитные ставки еще не повысил, но, готовясь к ухудшению ситуации с возвратом кредитов, запустил программу по упрощенному урегулированию проблем с задолженностью по кредитам и кредитным картам для физлиц, а также представителей малого и микробизнеса. А вот ипотека в Сбербанке дорожает. С 1 октября ставка по акции для молодых семей повышена с 11 до 11,5% годовых, по акции на новостройки – с 12,5 до 13% годовых. Ипотечные кредиты подорожали и в «ВТБ 24» – в среднем на 0,5%.

Рост закредитованности населения и уменьшение его доходов, а также принятый не так давно закон о потребительском кредитовании привели к значительному сужению рынка кредитования. Заработать на кредитах банкам теперь труднее. «Государство законодательно ограничивает процентные ставки по кредитам, ограничивает рост неустоек и так далее», – поясняет эксперт по кредитным продуктам портала Банки.ру Дина Орлова. Поэтому банки уже не могут выдавать кредиты по столь высоким ставкам, как раньше, а риски для них растут. Не удивительно, что банки ужесточают условия кредитования по всем видам кредитов. По оценке ЦБ, проанализировавшего деятельность 62 банков, 24 банка ужесточили условия кредитования по всем видам розничных кредитов, 30 банков не изменили их, и только 8 смягчили.

Наименее рискованным для банков видом кредитования является на сегодня ипотека, поскольку залогом здесь служит недвижимость, а цена на нее достаточно стабильна. Причем, как отмечает Дина Орлова, «уровень просрочки по ипотечным кредитам не растет с начала года, в отличие от других видов кредитования». Поэтому ставка по ипотеке растет не столь значительно и, по оценке экспертов, к концу года, увеличится на 1–1,5 п.п. Впрочем, и такое удорожание может отпугнуть часть ипотечных заемщиков. В Москве при этом ипотечные кредиты уже подорожали до 14-18% годовых, особенно в небольших банках. Средневзвешенная же ставка, по данным ЦБ, составляет сейчас 12,2%.

Тем не менее, пока ипотечный рынок растет лучше, чем остальные кредиты. По данным АИЖК, в первом полугодии этого года в стране было выдано 448 536 ипотечных кредитов на общую сумму 769,5 млрд руб., что в 1,3 раза превышает показатели аналогичного периода 2013 года в количественном и в 1,4 раза – в денежном выражении. Средняя сумма ипотечного кредита, по сравнению с прошлым годом, увеличилась на 6,3% (т.е. примерно на 107 тыс. руб.). Средний срок кредитования – 15 лет.

Популярность ипотеки даже в такие нелегкие времена, как сегодня эксперты объясняют отсутствием альтернативных возможностей инвестировать сбережения: работать с акциями и прочими ценными бумагами могут не все, «банковские вклады в валюте сейчас почти бездоходны, в рублях – ненадежны», констатирует генеральный директор строительной компании Tekta Group Дмитрий Коновалов. По оценке аналитиков Абсолют-банка, «более 20% ипотечных сделок совершается с целью вложения средств». Однако эксперты предупреждают, что дальнейшее увеличение стоимости доллара может привести к росту процентных выплат по ранее взятым кредитам до 40%, что уже является критическим показателем. При угрозе девальвации они советуют досрочно погасить кредит, поскольку иначе обслуживание долга может увеличиться в разы. Особенно это относится к ипотечному кредитованию, ведь суммы кредитов здесь весьма внушительны. Беда только в том, что средства на досрочную выплату найдутся далеко не у всех. Кроме того, и стоимость квартир во время кризиса падает, поскольку нередко их продают либо сами заемщики (с предварительного согласия кредитора), чтобы погасить неподъемный долг, либо банки.

По мнению экономического аналитика Эдуарда Семенова, в России на сегодня уже «возник ипотечный пузырь, когда объемы жилищного строительства и продажи квартир стали расти, однако этот рост не обеспечивается ни финансовыми возможностями банковской системы страны, ни необходимым уровнем платежеспособности населения». В США такой пузырь создавался на протяжении нескольких лет и лопнул в 2008 году, когда обанкротились несколько крупных ипотечных компаний, а более миллиона домовладельцев вынуждены были расстаться с жильем. В России в 2014 году пузырь еще не лопнет, но после октября-ноября с большой вероятностью произойдут качественные изменения на финансовом рынке, поскольку в одной временной точке «могут сойтись сразу несколько негативных экономических трендов». Дефицит средств на внутреннем долговом рынке увеличится не только вследствие западных санкций, но и в результате продления заморозки пенсионных накоплений в 2015 году (то есть изъятия этих денег из банковской системы). При этом замедление темпов экономического роста во всех секторах приведет к безработице, переводу сотрудников на неполную рабочую неделю или сокращению их зарплаты, так что платежеспособность населения уменьшится. Наложение нескольких факторов может спровоцировать начало кризисных явлений в сфере ипотечного кредитования, предупреждает эксперт.