Капитал Страны
24 МАЙ, 07:26 МСК
USD (ЦБ)    56,5552
EUR (ЦБ)    63,6189

Экономический рост в России и его составляющие

25 Сентября 2012 42956 7 Исследования
Экономический рост в России и его составляющие

Экономический рост – это ключевой индикатор развития экономики. Качественные и количественные изменения, происходящие в экономике страны, можно оценить на основе темпов роста ВВП. Можно ли выделить в общем ВВП базовую, количественную и качественную составляющие? Как описать факторы ускорения и сдерживания экономического роста в России?

Факторы экономического роста

Экономический рост – это обобщенная характеристика результатов воспроизводственных процессов. Природа экономического роста может быть различной: он может быть как экстенсивным, так и интенсивным.

Экстенсивный экономический рост достигается через количественное увеличение факторов производства при сохранении старой технической основы. Интенсивный тип экономического роста отражает увеличение выпуска продукции и повышение ее качества. Он обуславливается повышением эффективности использования имеющегося производственного потенциала: увеличением удельного выпуска готовой продукции с каждой единицы вовлеченных в производство ресурсов.

Разумеется, на практике экстенсивные и интенсивные факторы не существуют отдельно, а сочетаются друг с другом. Современный тип экономического роста связан с усилением интенсивных факторов. Это требует включения в воспроизводственные процессы экономики принципиально новых технических, технологических и организационно-управленческих решений. Сегодня достижение высоких конечных результатов связано не с увеличением количества ресурсов, используемых в производстве, а с применением фондосберегающих и ресурсосберегающих технологий.

Практически это означает изменение пропорций между добывающими и перерабатывающими отраслями промышленности. Структура производства меняется в пользу выпуска конечной продукции. Одновременно растет значение и удельный вес секторов экономики, обеспечивающих развитие сферы услуг и ускорение научно-технического прогресса. В первую очередь, это химическая, нефтехимическая, радиотехническая и электронная промышленность, отрасль связи.

Однако рост индекса производства – еще не гарантия интенсивного экономического роста. Рост может достигаться за счет количественных факторов – например, максимальной загрузки устаревших производственных мощностей. Очевидно, это увеличивает их износ и приводит к росту издержек на производство продукции – в этом случае мы имеем дело с простым или стагнационным производством.

Ключевым вопросом разработки программ социально-экономического развития субъекта, будь то страна или отдельный регион, является определение возможных сценариев развития реального сектора экономики (в рамках прогнозного периода). При этом необходимо учитывать факторы внешней и внутренней среды, влияющие на реальный сектор экономики.

Внешние факторы – это цены на ресурсы на международных торговых площадках, объемы экспорта продукции и привлекаемых внешних инвестиций. Внутренние факторы – это занятость населения, инфляция, степень развития инфраструктуры, уровень технологического развития и т.д.

Подход к оценке динамики экономического роста

Спецификация экономики и степень ориентации на внутренний и внешний рынки связаны с наличием избыточных ресурсов в ее секторах. Источник таких избыточных ресурсов – кратное превышение объемов производства какой-либо продукции над максимально возможными объемами ее потребления. При оценке экономического роста следует учитывать природу избыточных ресурсов – они могут быть, например, минерально-сырьевыми, высокотехнологичными или являться полуфабрикатами.

Доминирование тех или иных групп избыточных ресурсов определяет возможность экономики страны гибко реагировать на внешние угрозы, связанные, в первую очередь, с нестабильностью цен на международных товарно-сырьевых рынках.

В СССР основным направлением внешнеэкономической деятельности являлся обмен избыточных минерально-сырьевых ресурсов на технологии для развития и модернизации машиностроительного комплекса (Таблица 1) [1-4].

Таблица 1. Структура внешней торговли СССР (в текущих ценах), %.
1978 1979 1980 1985 1990
Эк. Имп. Эк. Имп. Эк. Имп. Эк. Имп. Эк. Имп.
Машины, оборудование 19,6 42 17,5 38 15,8 33,9 13,9 37,1 18,3 44,8
Топливо и электроэнергия 35,6 3,7 42,2 3,8 46,9 3 52,7 5,3 40,5 2,6
Руды и концентраты, железная руда 10,3 9,7 9,1 11,2 8,8 10,8 7,5 8,3 11,3 5,1
Химическая продукция 3 4,1 2,9 4,7 3,3 5,3 3 5 4,6 4,1
Лесоматериалы 4,5 1,5 4 1,5 4,1 2 3,9 1,3 3,7 1
Текстильное сырье 2,5 2 2 1,9 1,9 2,2 1,3 1,7 1,2 1,1
Продукция пищевой промышленности 2,2 19,2 2,6 21,9 1,9 24,2 1,5 21,1 2 15,8
Промышленные товары народного потребления 3,1 11,8 2,3 11,4 2 12,2 2 12,6 3,6 17,7

Таким образом, основным источником дохода по внешнеторговым операциям в СССР были первичные ресурсы (топливно-энергетические ресурсы, лесоматериалы, руды), составлявшие в 1978-1990 гг. не менее 50% от общего объема экспорта. Фактически происходил обмен первичных ресурсов на новые технологии, поставляемые по импорту в виде продукции машиностроения.

Более половины валютной выручки от продажи первичных ресурсов уходило на импорт продукции машиностроения (Таблица 2) [1-4].

Таблица 2. Стоимость экспорта первичных ресурсов и импортируемой продукции машиностроения СССР 1978-1990 гг. (в текущих ценах), млрд. руб.
1978 1979 1980 1985 1990
Общая стоимость экспортированных товаров, млрд. руб. 35,7 42,4 49,6 72,7 60,8
в том числе первичных ресурсов, млрд. руб. 17,99 23,45 29,66 45,22 33,74
Доля первичных ресурсов в экспорте, % 50,40 55,30 59,80 62,20 55,50
Общая стоимость импортированных товаров, млрд. руб. 34,5 37,9 44,5 69,4 70,7
в том числе машин, оборудования, млрд. руб. 14,49 14,40 15,09 25,75 31,67
Доля машин, оборудования в импорте % 42 38 33,90 37,10 44,80
% валютной выручки от экспорта, направляемой на оплату за продукцию машиностроения по импорту 41 34 30 35 52
% валютной выручки от экспорта первичных ресурсов, направляемой на оплату за продукцию машиностроения по импорту 81 61 51 57 94

Структуру экспорта СССР можно объяснить благоприятной конъюнктурой мирового энергетического рынка: до середины 80-х годов высокие цены на нефть и другие энергоносители удачно накладывались на необходимость снабжения стран бывшего социалистического лагеря. В 1984 году валютные поступления от экспорта энергоресурсов достигли максимума – они составили 55% стоимости всего экспорта. Но уже с 1985 года – резко пошли на убыль. При этом в натуральном выражении объем поставок энергоресурсов продолжал расти.

Доминирование среди избыточных ресурсов минерально-сырьевой составляющей приводит к формированию приоритетов в перераспределении будущих инвестиционных ресурсов в пользу топливно-энергетического комплекса (более 40% всех инвестиций в стране). Инвестиционная привлекательность других секторов экономики снижается, сдерживая обновление производственных фондов и внедрение новых технологий.

Показателем, характеризующим динамику экономического роста, является величина ВВП и темпы его роста (рассчитанные в сопоставимых ценах). ВВП можно рассчитать производственным методом – его величина будет равна разнице между валовым выпуском ресурса и его затратами в промежуточном потреблении. Таким образом, снижение затрат продукции в промежуточном потреблении и рост в конечном потреблении могут свидетельствовать о повышении эффективности использования ресурсов, то есть о расширенном воспроизводстве. Однако эти же факторы могут свидетельствовать об отказе от потребления ресурса в межсекторном взаимодействии - такая ситуация говорит о поэтапном выбытии данного ресурса из воспроизводственных процессов.

ВВП отражает количественные и качественные изменения, происходящие в воспроизводственных секторах экономики. Если технология не обновляется, увеличение производства какой-либо продукции на n% приведет к росту потребления ресурсов на (n+t*m)% (для наглядности был выбран линейный вариант роста затрат ресурсов на производство из-за увеличения износа мощностей). Здесь m – ежегодный прирост затрат ресурсов из-за износа фондов, t – время.

При модернизации технологии производства затраты ресурсов сокращаются до минимально возможного уровня. Необходимо учитывать, что при вводе новых мощностей вывод старых производственных фондов занимает некоторое время, в течение которого производство осуществляется при “неэффективных” уровнях загрузки мощностей, когда затраты ресурсов на производство продукции выше, чем при оптимальном уровне загрузки производства.

Застой в обновлении производственных мощностей РФ, характерный для периода 90-х годов, привел к формированию антирекордов удельных затрат ресурсов в отдельных секторах экономики. Например, в цементной промышленности затраты условного топлива составляли 170-220 кг на тонну. В мире этот показатель в то время составлял примерно 100-120 кг. Результатом этого стали неоправданный перерасход первичных ресурсов, увеличение себестоимости выпускаемой продукции, создание предпосылок для ввоза продукции из других стран.

Каждый сектор экономики в сложившихся условиях спроса на его продукцию, обеспечения сырьем для производства, износа производственных мощностей, имеет “гарантированные” объемы потребления его продукции. Эти «гарантированные» объемы характеризуют выпуск продукции в условиях минимального спроса. Для упрощения расчетов размер минимального потребления может быть показан как средний уровень потребления ресурса за определенный период. Данный показатель в стоимостном выражении можно рассматривать как величину гарантированного или базового ВВП (ВВПbase). Задачей государства является повышение доли ВВПbase до определённого уровня во всех секторах экономики. Оставшуюся часть ВВП целесообразно разделить следующим образом:

1. ВВПnumerical - ВВП, сформированный в результате увеличения спроса на товары и роста их стоимости (количественная составляющая ВВП). Этот показатель характеризует экстенсивный путь развития производства;

2. ВВПquality - ВВП, сформированный на основании качественных составляющих: обновления производственных фондов, внедрения прогрессивных технологий. Этот показатель характеризует интенсивный путь развития;

3. PEX-IM - прочие факторы, влияющие на ВВП. К ним можно отнести, например, рост или спад, возникший из-за изменения цен на мировых товарных биржах. Поставляя один и тот же объем продукции на экспорт, можно получить разную выручку и, соответственно, разные показатели ВВП. За счет роста цен на товарных биржах ВВП начинает увеличиваться без каких-либо качественных и количественных изменений. Для России это только усиливает влияние сырьевого фактора на развитие экономики. Когда фактическая цена на экспортируемый ресурс оказывается ниже базовой, учитываемой при разработке программ государственного развития, PEX-IM является отрицательным. Это может привести к кратному росту поставок продукции на экспорт (для того, чтобы компенсировать возникший ценовой разрыв). Это, в свою очередь, отразится на росте потребления ресурсов в рамках межотраслевого взаимодействия (увеличение объемов выпуска экспортируемой продукции требует вливания дополнительных ресурсов). Для упрощения расчетов будем считать, что PEX-IM , то есть сделаем акцент на определении базовой, количественной и качественной составляющих ВВП, а также оценке их взаимозависимости.

В итоге мы приходим к следующему выражению базового ВВП:

ВВПtotal = ВВПbase + ВВПquality + ВВПnumerical        (1),
где ВВПtotal – общий ВВП.

Определение значений составляющих ВВП

ВВПbase может быть задан экзогенно через долю в ВВПtotal (2):

ВВПbase = ВВПtotal x αbase    (2)
где αbase - доля ВВПbase в ВВПtotal

Базовый ВВП может быть представлен как набор отраслей, вносящих наибольший вклад в формирование ВВП. Тогда его можно определить как совокупность их ВВП в условиях минимального роста объемов потребления продукции. В рамках этого варианта оценки основной доминантой базового ВВП для РФ будут сектора-производители первичных ресурсов – прежде всего, топливно-энергетический и металлургический комплексы.

Оценка ВВП, сформированного за счет качественных факторов, связана с определенными трудностями: нужно разграничить производство и потребление продукции, выпущенной при помощи “новых” и “старых” технологий. Провал в технологическом обновлении промышленного сектора в РФ привел к доминированию “старых” технологий и росту издержек на выпуск продукции.

Теперь выделим качественную компоненту ВВП. Для этого нужно сравнить текущий объем затрат ресурсов с минимально возможным. Минимальный уровень затрат ресурсов можно определить на основе среднемирового уровня расходов при производстве аналогичной продукции.

Разница между удельными затратами в РФ и мире (или выбранной стране) позволяет оценить перерасход ресурсов при производстве продукции. Таким образом, ВВПmin cost можно рассчитать следующим образом (3):

ВВПmin cost = OUT - TCmin      (3)
где ВВПmin cost – теоретическая величина ВВП, сформированная за счет минимальных удельных затрат на выпуск продукции; OUT – фактический валовый выпуск отрасли в стоимостном выражении; TCmin – минимальное потребление ресурсов в межсекторном распределении, достигаемое при международных нормах удельных затрат.

Для оценки показателя TCmin необходимо скорректировать текущие отраслевые затраты через соотношение российских и международных удельных затрат на выпуск продукции (в стоимостном эквиваленте) (4).

где CWij – удельные затраты i-ого ресурса на производство j-ой продукции в мире; CRij – удельные затраты i-ого ресурса на производство j-ой продукции в РФ; хij – объем потребления i-ого ресурса на производство j-ой продукции в РФ в стоимостном выражении.

Разница между минимальными и текущими затратами ресурсов демонстрирует возможности для сбережения ресурсов, появляющиеся из-за обновления технологий производства продукции.

Удельные затраты ресурсов на производство продукции в РФ больше среднемировых, следовательно, рассчитываемый ВВАmin cost больше или равен общему объему ВВП РФ (5,6).

где TCreal - фактические издержки на выпуск продукции

Расчеты построены на гипотезе, что в рамках ретроспективного анализа все высвобождаемые ресурсы направляются в ВВП. Это может быть оспорено при формировании прогнозной динамики и оправдано в ретроспективе, поскольку уровень загрузки производств и выпуск продукции остаются неизменными.

ВВПnumerical определяется как разница между ВВПmin cost и ВВПtotal. Расчетное значение ВВПnumerical должно быть скорректировано на величину ВВПbase (для исключения его повторного учета).

Если считать, что ВВПbase задается через αbase, последнее равенство можно переписать следующим образом (9):

Значение ВВПquality, сформированное вследствие текущих качественных изменений в технологическом развитии секторов экономики, определяется по формуле (11).

Чтобы показать зависимость величины ВВПquality от ВВПtotal, подставим формулу расчета ВВПnumerical в выражение (11) и упростим его:

Выражение (14) показывает, что ВВП, сформированный за счет качественных факторов, максимально может быть равен общему ВВП. Фактически получается, что конечное потребление формируется только за счет качественных факторов. На практике такое, конечно, невозможно, но это допущение необходимо для формирования теоретических представлений.

Подставим выражение (3) в равенство (13), получим:

Обозначим через ΔTC разницу между текущими и теоретическими затратами ресурсов (16) и перепишем исходное равенство (15) в (17):

Формула (17) позволяет сделать вывод, что максимально допустимое значение величины αbase составляет 50%. Для упрощения понимания взаимосвязи долей базовой, качественной и количественной составляющих ВВП, будем считать, что ΔTC=0. Это возможно, когда в анализируемой стране технологии достигли максимального уровня развития и могут быть приняты за “эталон”.

Обозначим долю ВВП, сформированного за счет интенсивных факторов, через αquality, тогда вклад количественной составляющей (αnumerical) в ВВП будет равен (18):

Рост αbase на 1% приводит к сокращению на 2% αquality и увеличению αnumerical на 1% (рис.1).


Рис. 1. Изменение αquality и αnumerical в зависимости от αbase

Из рис. 1 видно, что по мере роста αbase в экономике количественные факторы начинают преобладать качественными. Равенство всех составляющих ВВП достигается при значении αbase = 33,3%. Однако, если учитывать величину ΔTC, αbase при равенстве составляющих ВВП будет ниже.

Из графика мы видим, что при значении αbase более 50% значение αquality является отрицательным. Это говорит о том, что в стране нет развития на основании качественных составляющих. Более того, для компенсации качественных ресурсов экономика начинает потреблять все больше и больше массовых ресурсов, то есть наращивает количественную составляющую ВВП. Такой вариант развития экономики можно было наблюдать в СССР в период 1970-1990 гг., когда происходило наращивание выпуска продукции для покрытия внутреннего спроса без каких-либо качественных изменений и, в рамках международного взаимодействия, происходил обмен избыточных сырьевых ресурсов на качественные (таблицы 1-2).

Следует отметить, что при αbase=50% величина ВВПquality будет равна разнице между TCmin и TCreal. Рост ВВПquality может быть обеспечен только при условии (19)

т.е. страна, для которой проводится анализ составляющих ВВП, располагает более совершенными технологиями, чем в мире. При этом скорость обновления технологий должна быть выше или равнозначна сопоставимым темпам роста базовой составляющей ВВП: издержки на выпуск продукции (удельные затраты - CRij) должны сокращаться в разы быстрее, чем увеличивается доля базового ВВП.

В противном случае можно говорить о подходе экономики к пиковым уровням развития секторов и формированию предпосылок для дальнейшего спада – если, конечно, у рассматриваемой страны нет возможности открыть новые направления экономической деятельности, которые в ближайшем будущем могли бы стать “локомотивом” развития ее экономики. Пример такой ситуации - переход экономики от индустриального к постиндустриальному варианту развития. Смена эпох развития сопровождалась снижением долей вклада одной и ростом другой: ролью производственной сферы стало удовлетворение внутреннего спроса, а сферы услуг (прежде всего, НИОКР), сферы коммуникаций (связь, программное обеспечение), сферы образования - формирование факторов интенсивного развития, направленного на увеличение выпуска высокотехнологичной продукции и услуг.

Аналогичным образом покажем зависимость ВВПnumerical от ВВПtotal. Перепишем выражение (9) через переменные TCmin и TCreal (20):

Упростим выражение (20), получим (25):

Выражение (25) согласуется с ранее сделанными выводами при анализе влияния αbase на ВВПquality. Рост ВВПnumerical обеспечивается за счет разрыва в технологическом развитии страны относительно мирового уровня и фактора базы, свидетельствующего о возможности ее секторов гибко реагировать на требования внутреннего и внешнего рынков к объемам и качеству выпускаемой продукции. Ориентация только на внутренний рынок, который, например, в плановой советской экономике по большей части товарных групп являлся дефицитным, приводит к неоправданному росту ВВПbase в ВВПtotal, наращиванию ВВПnumerical и “обнулению” ВВПquality. Проиллюстрируем влияние ВВПbase и ΔTC на динамику ВВПnumerical (рис. 2).


Рис. 2. Влияние ВВПbase и ΔTC на динамику ВВПnumerical

Динамику ВВПnumerical, представленную на рис. 2, можно условно разделить на 4 этапа:

1. Начало поэтапного наращивания ВВПnumerical. Оно сопровождается постоянным увеличением ВВПbase, возникающим из-за отсутствия возможности открытия новых направлений развития в экономике. При этом TCreal в разы превышает TCmin. Рост экономики происходит на основании “старых” мощностей. Технологическое отставание приводит к наращиванию потребления первичных ресурсов;

2. Достижение пикового значения ВВПnumerical. Это происходит при двукратном превышении фактических затрат ресурсов над минимально возможными и значением αbase, близким к 60% (эти значения выбраны для примера и призваны отразить взаимосвязь между всеми рассматриваемыми переменными). Дальнейшее наращивание ВВПnumerical невозможно из-за высокого уровня износа мощностей и их ускоренного выбытия - выбытие мощностей всегда происходит быстрее их ввода. Дефицит товаров и услуг покрывается за счет импорта.

3. Снижение ВВПnumerical до уровня базовых показателей, зафиксированных в начале первого периода. Этот процесс сопровождается закрытием ресурсоемких производств и замещением низкокачественной отечественной продукции импортной. Рост ВВПquality происходит не за счет обновления производственных фондов и внедрения новых технологий, а за счет сокращения потребления ресурсов.

4. Преобладание политики ввоза над политикой производства в секторе. ВВПnumerical фактически является “нулевым”, что положительно отражается на динамике ВВПquality. Данная ситуация была характерна для первой половины 90-х годов в РФ. Минимальное значение ВВПbase позволяет с нуля проводить политику построения технологической составляющей сектора. Ключевым вопросом на данном этапе является привлечение новых технологий и ресурсов для технологической модернизации сектора. Одним из первых шагов для этого является открытие сборочных производств иностранных производителей на территории страны.

В совокупности данные этапы правильнее рассматривать как цикл (рис. 3).


Рис. 3. Цикличность динамики ВВПquality и ВВПnumerical

Для объяснения природы цикличности динамики ВВПquality и ВВПnumerical можно использовать различные подходы, изложенные в теории циклов, начиная от коротких, средних и длинных волн и заканчивая промышленным циклом [см. например 5, 6]. Интервалы варьирования величины αbase также могут быть заданы различным образом – это зависит от задач проводимого анализа.

Существуют два варианта расчета ВВП: при постоянном и переменном значении CWij – удельных затрат i-го ресурса на производство j-ой продукции.

Трудности при проведении расчетов создает необходимость учета продукции машиностроительного сектора. Трудности вызваны значительной разницей между удельными затратами ресурсов на производство продукции, ее добавленной стоимостью в мире и аналогичными российскими показателями. Такая ситуация обусловлена тем, что в технологически развитых странах проводится политика сокращения потребления первичных ресурсов при производстве продукции и их поэтапной замены на более высокотехнологичные образцы. Затраты ресурсов в таких странах сокращаются при сохранении или росте цены на производимую продукцию для конечного потребителя. Тем самым повышается эффективность использования первичных ресурсов.

Проблемным остается и решение вопроса формирования сопоставимых оценок в сфере услуг. Это актуально для таких направлений, как наука, образование, ЖКХ, торговля, связь, транспорт, и т. д. Поэтому первоначально будет целесообразным рассмотреть не весь ВВП, а только его часть, включающую сектора-продуценты первичных ресурсов и перерабатывающий сектор.

Рассмотренные подходы к определению ВВПbase, ВВПquality и ВВПnumerical не учитывают влияние PEX-IM на формирование динамики ВВП. Наличие в стране избыточных ресурсов позволяет развивать экспортное направление. Валютные поступления от экспорта и собираемые на их основе налоги являются одной из ключевых статей формирования государственного бюджета страны. Формирование будущих бюджетов происходит на основе минимально необходимого уровня цен на экспортируемые товары и услуги. В РФ основным источником поступлений от внешнеэкономической деятельности являются первичные ресурсы: более 80% выручки приходится на нефть и природный газ. Когда фактическая цена на экспортируемый товар оказывается выше минимальной, рост ВВП происходит не в результате количественных и качественных изменений, а исключительно за счет варьирования цен на мировых товарных биржах.

Рассчитанные ранее значения ВВПquality и ВВПnumerical не учитывали данный фактор: мы приняли гипотезу, что значение PEX-IM равно нулю. Фактически ВВПquality и ВВПnumerical включали в себя составляющие PEX-IM.

В узком смысле PEX-IM можно определить как разницу между фактической и плановой ценами на экспортируемую продукцию (26):

где: Paex1 - фактическая средняя цена на экспортируемую продукцию; Paex1 - плановая цена на экспортируемую продукцию, учитываемая при формировании бюджета страны; Exa - объем поставляемой на экспорт продукции в натуральном выражении.

С учетом сказанного, формулы расчета ВВПquality и ВВПnumerical (17, 25) должны быть скорректированы на величину PEX-IM (27, 28):

Согласно (27) количественная составляющая ВВП прирастает за счет PEX-IM, тогда как качественная составляющая – снижается, поскольку рост поставок продукции на внешний рынок отсутствует, а объем получаемой валютной выручки – увеличивается. Для высокотехнологичной продукции происходит увеличение отдачи на единицу ресурса, направляемого на мировой рынок (ценообразование на высокотехнологичную продукцию является стабильным и не подвергается резким колебаниям, наблюдаемым на сырьевых рынках). Однако для продукции сырьевого экспорта это правильнее рассматривать как «эффект раздувания мыльного пузыря».

При анализе формирования ВВПquality и ВВПnumerical можно сделать вывод о целесообразности выделения экстенсивного роста, сформированного за счет внешних и внутренних факторов. В данном случае PEX-IM представляет собой формирование ВВП экстенсивным путем за счет внешнего фактора – международной торговли.

Необходимо отметить, что для ресурсоизбыточных стран цены на экспортируемые товары и услуги должны быть выше планируемых, а для стран с дефицитом ресурсов – ниже. Ключевыми факторами роста цен на международных рынках являются геополитическая нестабильность, перебои с поставками ресурсов, сокращение запасов у производителей и потребителей в странах-импортерах. Каждая страна имеет “дефицитные” ресурсы, которые ей приходится импортировать. Рост импорта приводит к сокращению ВВП и повышению зависимости страны от внешних поставок продукции.

Включение импорта при оценке PEX-IM позволит учесть влияние импортных цен на динамику ВВП (29):

где Ima - объем ввезенной продукции по импорту в натуральном выражении; Paex1 - фактическая цена на ввозимую по импорту продукцию; Paimo - планируемая цена на ввозимую по импорту продукцию.

Опираясь на данные таблиц 1 и 2, можно сказать, что для РФ величина PEX-IM будет положительной для добывающего и перерабатывающего секторов экономики, и отрицательной – для отдельных подотраслей машиностроения, выпускающих неконкурентоспособную продукцию.

PEX-IM оценивался только для фиксированных объемов экспорта и импорта продукции. При оценке ВВПmin cost все высвобождаемые ресурсы из промежуточного потребления направляются в ВВП. Основными направлениями перераспределения являются домашние хозяйства, государственное потребление и экспорт. В добывающем секторе доля первых двух направлений близка к нулю, поэтому высвобождающиеся ресурсы целесообразно отправлять на экспорт. В теории, конечно, все высвобожденные первичные ресурсы будут экспортированы, но в реальности существуют определенные ограничения (например, инфраструктурные – пропускная способность трубопроводной системы), которые определяют необходимость отнесения высвобожденных ресурсов на статью ВВП «изменение запасов». Получается, что на экспорт направляется не весь объем высвободившихся ресурсов, а только его часть. Кроме того, высвобождающиеся ресурсы могут использоваться для замещения импортной продукции отечественной. Целесообразно ввести коэффициент, отражающий долю ресурсов, направляемых на экспорт.

Согласно последнему дополнению, PEX-IM будет рассчитываться следующим образом (30):

где Ra - объем высвобождающихся ресурсов в натуральном выражении; kaex - доля высвобождающихся ресурсов, направляемых на экспорт; kaim - доля импортируемой продукции, замещаемой высвобождающимися ресурсами.

Информационной базой для проведения таких расчетов являются натуральные балансы по отдельным видам продукции, а также данные таблиц “Затраты-Выпуск”, материалы FAO, World Steel, IEA [7-10].

Рассчитываемые за один и тот же период значения качественного, количественного и базового ВВП не позволяют сформировать представление об изменении долей вклада каждой компоненты в структуру ВВП. Правильнее рассматривать этот процесс в ретроспективе. Применительно к РФ можно выделить три периода ретроспекции: 1990-1998 гг., 1999-2008 гг., 2009 г. – настоящее время.

В 1990 году объемы выпуска продукции достигли исторического максимума. Выход на такие же объемы производства стал возможен только в рамках второго периода – периода оживления экономики, когда объемы выпуска продукции были близки к значениям 1990 г. В 2009 году, в период мирового кризиса, произошло снижение спроса на продукцию промышленного сектора, что привело к замедлению роста ВВП. С 2011 года началось восстановление экономики. Но темп роста ВВП относительно докризисного уровня составил всего 0,8%. Выделение количественной, качественной и базовой составляющих ВВП позволяет понять, какие факторы обеспечивали его динамику. Если темпы роста ВВПquality превышают темпы роста ВВПnumerical, можно говорить о преобладании качественных факторов (обновление производственных фондов, внедрение новых технологий) над количественными факторами (рост цен и инфляционных издержек), и наоборот.

Ретроспективный анализ динамики ВВП

Устойчивая тенденция к снижению стоимости ВВП в России прослеживалась с начала экономических преобразований в 90-е годы прошлого столетия. По данным Росстата, валовой внутренний продукт России, исчисленный в соответствии с новой концепцией национальных счетов, в период с 1990 по 1998 г. сократился более чем в два раза.

В 1997 году впервые за годы реформ был зафиксирован рост ВВП (он составил 0,9%), однако уже в следующем году глубокий финансовый кризис в России усугубил положение в экономике страны и стал катализатором дальнейшего падения ВВП. В 90-е годы по темпам снижения ВВП Россия являлась одним из мировых лидеров среди государств, имеющих отрицательный прирост ВВП.

Восстановление динамики и рост ВВП начались только с 1999 года. Рост совпал с развитием новых направлений в ряде секторов, например, в сфере коммуникаций – распространение интернета, сотовой и пейджинговой связи положительно сказалось на росте потребления домашних хозяйств. Долю сферы услуг в ВВП увеличилась более чем в 1,5 раза (с 32,6% до 60%) (рис. 4).


Рис.4. Вклад промышленного сектора и сферы услуг в формирование ВВП, %

В рассматриваемый период на международных товарно-сырьевых рынках были зафиксированы высокие цены на продукцию секторов-продуцентов первичных ресурсов РФ (нефть, природный газ, металлы). Это обеспечило максимальные валютные поступления, позволившие сформировать резерв и увеличить расходы на социальные программы (с этим связан рост потребления домашних хозяйств). В период 1990-1998 гг. разрыв между темпами роста производства и ВВП составлял 10-13%, в 1999-2009 гг. - 14-26% (рис. 5).


Рис. 5. Темпы роста ВВП и производства в 1990-2011 гг. относительно 1990 года.

Рис. 6. Динамика цен на нефть и ВВП РФ.

Рис. 7. Структура формирования доходов бюджета РФ по источникам поступлений, %

Рис. 8. Динамика доходов и расходов бюджета РФ и цены на нефть в 1998-2011 гг.

Из рис.5-8 видно, что в 2011 году ВВП вырос на 4.3% относительно 2010 года и на 0.8% относительно докризисного 2008 года. Восстановление ВВП до докризисного уровня было обеспечено внутренним потребительским спросом. По экспертным оценкам, урожай зерновых культур внес 1% в итоговый результат роста ВВП 2011 года. Высокие цены на нефть обеспечили формирование бюджетной “подушки”: доходы росли в четыре раза быстрее, чем расходы. В структуре ВВП достижение результата 2008 года было обеспечено увеличением расходов домашних хозяйств. Тем не менее, все остальные сектора, в том числе чистый экспорт, в сопоставимых ценах были ниже уровня 2008 года. В структуре ВВП (таблица 3) [11, с. 18] в 2011 году в сопоставлении с 2010 годом наибольший прирост показали сельское хозяйство, рыболовство и рыбоводство, обрабатывающая промышленность.

Таблица 3. Структура ВВП РФ 2010-2011 гг.
2011 2010
t/(t-1) % t/(t-1) %
ВВП – всего 104.3 100 104,3 100
в том числе:
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 116,1 3,4 90,3 3,3
Рыболовство, рыбоводство 113,2 0,2 87,4 0,2
Добыча полезных ископаемых 101,7 9,1 107,1 8,5
Обрабатывающие производства 106,1 13,6 108,3 9,8
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 100,4 3,2 103,5 3,3
Строительство 104,8 5,6 103,2 5,7
Оптовая и розничная торговля 105,0 16,1 106,3 16,2
Гостиницы и рестораны 104,8 0,8 102,6 0,9
Транспорт и связь 102,9 7,6 104,8 8,3
Финансовая деятельность 103,4 3,5 97,9 3,9
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 102,6 9,9 105,7 10,7
Государственное управление, обеспечение военной безопасности; социальное страхование 102,8 4,9 100,1 5,2
Образование 99,4 2,4 98,1 2,6
Здравоохранение и предоставление социальных услуг 103,1 3,1 99,7 3,2
Предоставление прочих социальных и персональных услуг 101,0 1,2 93,6 1,3
Чистые налоги на продукты 106,0 15,2 107,8 14,0
Примечание: t/(t-1) отражает рост ВВП отдельного сектора (в сопоставимых ценах), % - структура ВВП в текущих ценах

Благодаря высоким ценам на нефть удалось достичь положительного роста в добывающем секторе – 1,7%. Впрочем, его доля в общем объеме ВВП увеличилась незначительно (с 8,5% до 9,1%).

Основной вклад в рост перерабатывающего сектора внесли нефтепереработка и машиностроение. Это было обусловлено стабильным потребительским спросом на автомобили, обеспеченным действием программы утилизации старых автомобилей, и инвестиционным спросом со стороны инфраструктурных отраслей – энергетики и железнодорожного транспорта.

Перспективные темпы роста ВВП зависят от состояния основных производственных фондов и развития новых направлений в производственном секторе и сфере услуг, направленных на выпуск конкурентоспособной продукции с высокой добавленной стоимостью, востребованной на внутреннем и внешнем рынках, а также от реализации крупных инфраструктурных проектов.

Темпы выбытия основных производственных фондов в РФ в течение рассматриваемого периода были в несколько раз ниже экономически обоснованных (рис. 9).


Рис. 9. Динамика коэффициентов ввода и выбытия ОПФ (по РФ в целом).

Значение коэффициента выбытия, равное 1,1, означает, что в экономике и промышленности РФ в период 1999-2009 гг. полное выбытие действующих ОПФ произойдет в течение 90 лет. Если сконцентрировать инвестиции на замене оборудования, то полное выбытие ОПФ можно ожидать через 45 лет. Но даже в дорыночном двадцатилетии максимальный коэффициент выбытия составлял 1,8 (в 1990 году), что эквивалентно полной замене активной части ОПФ за 28 лет. В такой ситуации неминуемо образование большого массива физически и морально устаревшего оборудования. По данным Росстата, средний возраст оборудования в промышленном секторе в 2009 году составил 13 лет (рис. 10).


Рис. 10. Средний возраст оборудования в промышленном секторе, лет

Фактически речь идет об оборудовании, пуск которого был осуществлен в период кризиса 1998 года. В советский период средний срок эксплуатации не превышал 9 лет. То есть в рассматриваемом периоде обновление оборудования происходило в 1,5-2 раза медленнее, чем это было в СССР.

С 2005 года Росстат не приводит в официальных публикациях полноценных данных о возрастной структуре оборудования в промышленности, поэтому для периода 2005-2010 гг. анализ проводился на основании наших собственных оценок. По этим оценкам, доля оборудования в возрасте 16-20 лет составляет 18-19%, более 20 лет – около 40%. Данные цифры свидетельствуют о том, что, в зависимости от сроков амортизации, в разных секторах промышленности и их подразделах выводу из эксплуатации подлежит 40-60% действующего оборудования. Если сравнивать с 2004 годом, в 2010 году доля ветхого оборудования, введенного в эксплуатацию более 16 лет назад, сократилась на 10-12%. Это показывает положительную динамику перевооружения, но не является достаточным для обеспечения стабильных темпов роста ВВПquality. Большой разрыв между ВВПmin cost и ВВПtotal будет сохраняться, означая доминирование ВВПnumerical и PEX-IM в структуре ВВП.

Результаты расчетов составляющих ВВП для нефтяного сектора

Мы провели расчеты составляющих ВВП за 1990-2010 гг. для отдельных секторов-продуцентов. Они были основаны на гипотезе, что все высвобождающиеся ресурсы направляются на экспорт. В 90-е годы ХХ века цены на нефть не превышали 40$, тогда как минимально необходимым для формирования бюджета был уровень 60-70$, т. е. (31):

Это привело к снижению ВВПnumerical и росту ВВПquality. Учитывая сокращение спроса на услуги транспорта, вызванное глубоким спадом в промышленном секторе, внутренний спрос на нефть со стороны нефтеперерабатывающего сектора был минимальным. Объемы поставок нефти на международный рынок постоянно сокращались: за период 1990-1998 гг. они снизились почти на треть от уровня 1990 г. (рис. 11). При этом доля экспортируемой нефти в объеме ее добычи оставалась на стабильном уровне 40-45% (рис. 12).


Рис. 11. Динамика темпов роста экспорта нефти

Рис. 12. Доля экспорта нефти в объеме ее добычи, %

Другая важная составляющая ВВП нефтяного сектора – “валовое накопление основного капитала” – не оказывала существенного влияния на темпы роста: инвестиции в развитие отрасли находились на минимальном уровне и были ориентированы на доразведку уже освоенных месторождений.

На рис.13 представлены результаты оценки динамики ВВП нефтяного сектора.


Рис. 13. Результаты оценки динамики ВВП нефтяного сектора

Рис. 13 иллюстрирует, что в период низких цен (1990-1999 гг.) значения αquality варьировались в диапазоне 60-78%, т. к. величина PEX-IM являлась отрицательной, обеспечив сокращение αnumerical как минимум на 18-20%. Значение PEX-IM в рассматриваемом периоде было сопоставимо с годовым объемом экспорта нефти (в стоимостном выражении) соответствующего года.

По мере роста экспортных цен на нефть, PEX-IM стала принимать положительные значения, обеспечив рост αnumerical и опустив до минимума значение αquality (при мировых ценах на нефть марки Brent более 112$ за баррель в 2008 году).

Выводы

Экономический рост в РФ генерируется преимущественно за счет добывающего и перерабатывающего секторов, обладающих избыточными ресурсами: они обеспечивают более 50% всех поступлений в бюджет страны. Формирование экономики за счет сырьевого сектора определяет скорее экстенсивный, нежели интенсивный вариант развития страны. Высокие цены на мировых товарно-сырьевых рынках на первичные ресурсы внесли ощутимый вклад в обеспечение высоких темпов роста ВВП. Закрытие ресурсоемких производств в 90-е годы положительно сказалось на снижении удельных затрат на выпуск продукции по промышленному сектору в целом, повысив эффективность использования ресурсов. Данная ситуация носила кратковременный характер и по мере восстановления спроса привела к формированию антирекордов по затратам ресурсов на выпуск продукции. Частично это было сдержано за счет повышения уровня загрузки производственных мощностей до уровня, близкого к оптимальному (75-85%). Средний возраст оборудования в промышленном секторе увеличился с 8,5 до 22 лет – это означает необходимость замены более 40% от общего объема основных производственных фондов. Публикуемые данные по темпам роста ВВП отражают количественные изменения, происходящие за счет экстенсивных и интенсивных составляющих экономического роста.

Оценка долей количественной и качественной составляющих экономического роста проводилась на основании сопоставления текущего уровня затрат с минимально возможным его значением. К прочим факторам, оказывающих влияние на экономический рост, было предложено относить ценовой “разрыв” между фактическими и плановыми ценами на экспортируемую и импортируемую продукцию и услуги. Для сырьевых и перерабатывающих отраслей минимальное значение αbase составляет 20%, сферы услуг – 5%.

Поэтапный перевод экономики РФ на интенсивный вариант развития позволит снизить зависимость экономики от сырьевого сектора, создать новые кластеры, которые могли бы стать “локомотивом” на средне- и долгосрочную перспективу. Все это должно быть направлено на снижение доли нефтегазового сектора в бюджете РФ с традиционных 54% до уровня 20-30% - без сокращения объемов их экспорта и при условии, что фактические цены на них будут выше плановых. Новыми кластерами могут стать сектора, обеспечивающие высокую добавленную стоимость на используемые ресурсы – сфера услуг (связь и коммуникации, наука, образование, НИОКР и т. д.) и машиностроительный комплекс. Поддержание высоких темпов роста ВВП должно быть обеспечено преимущественно за счет роста валового накопления основного капитала и потребления домашних хозяйств. “Раздувание” статьи ВВП “государственное потребление” чревато последующим возвратом к модели развития, ориентированной на сырьевые рынки.

Литература

  1. Внешняя торговля СССР в 1979 году. Статистический сборник. Министерство внешней торговли. Москва. Изд. “Статистика”, 1980, с. 18-19
  2. Внешняя торговля СССР в 1981 году. Статистический сборник. Министерство внешней торговли. Москва. Изд. “Финансы и Статистика”, 1982, с. 18-19
  3. Народное хозяйство СССР в 1985 году. Статистический сборник. ЦСУ СССР, Москва, 1986, с. 575
  4. Внешнеэкономические связи СССР в 1990 году. Статистический сборник. Госкомстат СССР, Министерство внешних экономических связей СССР, Москва, 1991, с. 20-21
  5. Boccara P. Originalite de la longue phase en cours dans une analyse systematique et historique des cycles longues. Montpelier, 1987
  6. Boccara P. Cycles longues, mutations technologique et originalite de la crise de structure actuelle. Strasbourg, 1983
  7. www.fao.org
  8. www.worldsteel.org
  9. www.iea.org
  10. www.fao.org
  11. www.worldsteel.org
  12. www.iea.org
  13. www.bea.gov
  14. Статистический сборник «Россия 2012». Москва, Росстат, 2012
Андрей Губанов

Написать комментарий

правила комментирования
  1. Не оскорблять участников общения в любой форме. Участники должны соблюдать уважительную форму общения.
  2. Не использовать в комментарии нецензурную брань или эвфемизмы, обсценную лексику и фразеологию, включая завуалированный мат, а также любое их цитирование.
  3. Не публиковать рекламные сообщения и спам; сообщения коммерческого характера; ссылки на сторонние ресурсы в рекламных целях. В ином случае комментарий может быть допущен в редакции без ссылок по тексту либо удален.
  4. Не использовать комментарии как почтовую доску объявлений для сообщений приватного характера, адресованного конкретному участнику.
  5. Не проявлять расовую, национальную и религиозную неприязнь и ненависть, в т.ч. и презрительное проявление неуважения и ненависти к любым национальным языкам, включая русский; запрещается пропагандировать терроризм, экстремизм, фашизм, наркотики и прочие темы, несовместимые с общепринятыми законами, нормами морали и приличия.
  6. Не использовать в комментарии язык, отличный от литературного русского.
  7. Не злоупотреблять использованием СПЛОШНЫХ ЗАГЛАВНЫХ букв (использованием Caps Lock).
Отправить комментарий
06.05.2013 0 0
А.И.Оксанов:

Уважаемый господин А.М. Самолетовский! Ваш комментарий понятен: Вы ставили перед собой методологическую задачу. Но и при этом постановка граничных условий была бы полезна. Насколько я понял, Вы рассматривали эффективность российской технологии снимания сливок при выливании всего остального из молока в землю. Это эффективно для такого "предпринимателя", которому хочется быстро получить всё для себя, не думая о том, что и его может ждать крах.Например, сдохнут все телята, питающиеся снятым молоком. Меня интересуют общие проблемы экономики России. И "рост" - за счёт снятия сливок постоянно приводит к общему падению. Даже нефть, добытая из далеко не бесконечных российских запасов, за эти 20 лет не принесла ничего полезного России, если Россию понимать как страну с вековой историей. Наоборот: сегодня Россия беднее, чем была и двадцать. и пятьдесят, и сто лет назад: многое уже исчерпано, многое исчерпывается. Т.е. РОССИЯ БЕДНЕЕТ. Беднеет не только в отношении жизни нынешнего поколения, но и в отношении потомков. Илларионов хорошо показал то, что даже тот "рост", на котором любит спекулировать нынешняя власть - это рост за счёт общемирового роста энергоносителей и других импортируемых Россией материалов. Но всё это уже вывезено и продано. Т.е. Россия обеднела не только в ценах нынешнего времени, но намного существеннее обеднела в сравнении с её потенциальным богатством в прошлом. В США, например, ограничивают добычу собственной нефти - тут можно спорить. Но фактом является то, что если бы США добывали больше своей нефти полсотни лет назад, продавая бензин по 50 центов за галлон, то суммарно США к настояшему бы времени потеряли то, что ныне сожжено при ценах на бензин 4 доллара за галлон. Но и это не столь просто: при использовании своей нефти, США по запасам стали бы беднее, чем ныне, но зато арабские эмираты не построили бы у себя суперострова с суперзданиями, а в США вместо домишек из фанеры, рассыпающихся при сильном ветре, люди жили бы в более устойчивом к климату жилье. Да и богаче. Ведь реально нефть в момент подъёма на поверхность стоимт от 3-х до 5-ти долларов, в момент доставки даже далёким потребителям - от 10-ти до 20-ти долларов. Вся разница между реальностью и навязанной миру ценой - это отнимание у каждого, кто работает интенсивно, того, что он создал своим трудом, и передача этого странам, живузим на нефтяной игле. Тут трудно говорить об эффективности в общепланетном масштабе. Скорее можно говорить о том, что циилизованный мир обменивает своё золото-труд на стекляные бусы нецивилизованного мира. Мусульманский экстремизм - одно из следствий такой политики. Не лучше было бы дать тем же мусульманам "удочку", чем кормить их "нефтяной рыбой"? Нужно отметить и то, что "рост государственного потребления", отмеченный Вами, - это, навряд ли, даже половина того, что было получено из добычи и продажи нефти, громадная часть ушла в российскую "чёрную дыру" - коррупцию, вывоз капиталов за рубеж, приобретения очень и очень многого за рубежом по ценам, в которых лежат труд, оплачиваемый в разы дороже российского, социальные программы, о которых и мечтать не могут россияне, современная наука и здравоохранение, и даже военное производство в странах-поставщиках, в том числе, и направленное против России. Так что даже в этом отношении "эффективность" - это эффективность свиньи, подрывающей корни дуба. Я благодарен Вам за то, что именно Ваша статья дала мне возможность в который раз высказать моё возмущение российской властью, уподобившейся этому персонажу басни в ущерб своему народу. Оксанов.

06.05.2013 0 0
А.М. Самолетовский:

Уважаемый Оксанов! Центральная часть статьи посвящена объяснению количественных и качественных аспектов экономического роста и возможности их определения. Для этого автором были введены базовая, количественная и качественная составляющая, взаимоувязанные между собой. Относительно СССР - автором было только подчеркнуто, что основное обеспечение в рамках внешнеэкономической деятельности происходило за счет ресурсов низкой степени переработки и данная ситуация принципиально не изменилась в настоящее время, о чем, в частности, вы написали в Вашем комментарии. Демонстрация вклада высокой доли качественной составляющей в формирование ВВП нефтяной отрасли было призвано отразить, что сокращение добычи нефти и как следствие консервация большей части фонда скважин с высоким уровнем обводнения на выработанных месторождениях, позволило улучшить ситуацию в качественную сторону. Процесс роста данной качественной составляющей, как об этом пишет автор в других статьях, - носил больше эффект "консервации экстенсивных факторов", нежели реального развития на основании глубокой интеграции инноваций в данный сектор. Данный тезис согласуется с Вашим - "псевдо рост", поэтому и возникает необходимость разложения экономического роста на отдельные составляющие и более детального изучения факторов, обеспечивших их динамику. Читая концовку Вашего комментария можно увидеть цифры и подробные расклады, а здесь автором всего лишь показывается, что модель роста в 2000-е, обеспеченного за счет роста государственного потребления, зависящего от финансирования из гос. бюджета, сформированным более чем на половину от нефтегазовых доходов - не возможен. Спасибо за внимание.

25.04.2013 0 0
А.И.Оксанов:

Стыдно писать об экономическом росте в России после статей в журнале Андрея Илларионова, где показано, что ныне Россия так и не достигла большинства из того в промышленности, что было в РСФСР в 1990 году. Такие статьи в "Капитале страны" могут быть расценены только как замедомая ложь и издевательство над читателями. У Илларионова статьям о сравнении экономик РСФСР и России присвоено определение "КАТАСТВОФА". Изображать катаствофу как рост даже не аморально, а подло. Автору заплатили? Это не оправдание. Кстати и ещё интересное от Илларионова. Он анаизирует эффективность экономической политики при различных правителях России, от Ельцина и до Путина. Наилучшей экономика России была, как ни странно, при Примакове, наихудшей - во всё время правления Путина. Вот именно такое и останется в истории. А все те, кто врал, нагло или не очень, останутся в истории лжецами и приспешниками режима. Так что каждый выбирает по себе и для себя. Автор статьи уже выбрал. Ну а об экономической неграмотности автора статьи и говорить не приходится. Андрей Илларионов привёл детальный анализ экономических параметров России. Он показал, что громадная часть "роста" была связана с международной конъюктурой изменения цен, прежде всего, на энергоносители. Т.е. экономика России "росла" не за счёт внутреннегог роста, а просто за счёт переоценки мировых критериев, прежде всего, роста цен на нефть. Условно говоря, росло "нефтяное обеспечение торгового доллара", а не внутренний рост экономики России. В результате наблюдается псевдорост экономики, хотя на деле шло её падение. Ну и то, что я писал многократно: ы 1990 году ВВП РСФСР в текущих долларах 1990 года был 1500 миллиардов долларов. Это больше, чем 2200-2400 миддиардов современных долларов (доллар постоянно обесценивался). Но ныне ВВП России никак не дотягивает до 2200-2400 миллиардов современных долларов. Так что был не рост, а падение по сравнению с далеко не лучшим 1990 годом. Что касается различий между душевым ВВП РСФСР и нынешней России в сравнении, например, с США, то если в 1990 году РСФСР отставала по душевому ВВП от США примерно в 1,7 раза, то ныне Россия отстаёт от США по душевлому ВВП почти в 4 раза. Отставание России по душевому ВВП от США в 3,9 раза было в 1913 году. Ныне, через СТОЛЕТИЕ отставание снова вернулось на прежний уровень. Всё, что делали поколения людей в СССР и в России в течение СТА лет, весь их труд, всё ограничение возможностей ПОШЛО НАСМАРКУ. И виноваты РЕФОРМАТОРЫ - первоначально, и нынешняя власть, взявшая у реформаторов эстафету РАЗРУШЕНИЯ СТРАНЫ. Оксанов.

25.04.2013 0 0
Мария:

Особенно порадовал анализ на 80% списанный у МЭРа

14.01.2013 0 0
dokukin 2113.ru:

единицы присваивают,принадлежащее миллионам.пора с этим заканчивать.

29.09.2012 0 0
А. А. Зимин:

Ну вот, докатились до студенческих рефератов...

28.09.2012 0 0
Олег Высочанский:

И где же вы видите экономический рост? Лучше бы написали об истинных причинах роста, а не с позиции статиста

Статьи

Ни кнутом, ни пряником. Как государство проигрывает борьбу с самозанятостью населения

Ни кнутом, ни пряником. Как государство проигрывает борьбу с самозанятостью населения
Экономика

«Снова перепутали Россию и "Роснефть"». Зачем России стратегия экономической безопасности до 2030 года

«Снова перепутали Россию и
Интервью и комментарии 1

Усманов против Навального. Зачем миллиардер подался в видеоблогеры

Усманов против Навального. Зачем миллиардер подался в видеоблогеры
Политика 8

«Заплати, сколько считаешь нужным». Как правительство пытается получить дивиденды с госкомпаний

«Заплати, сколько считаешь нужным». Как правительство пытается получить дивиденды с госкомпаний
Экономика 1

Узнай, страна

Местным - дорогу: Якутия поддержит местное производство двумя миллиардами

Местным - дорогу: Якутия поддержит местное производство двумя миллиардами

Делегация Костромской области посетила Курскую область

Делегация Костромской области  посетила Курскую область

Новости компаний

Олег Нумеров: отрасль совершила экспортный прорыв

Олег Нумеров: отрасль совершила экспортный прорыв

Президент ТПП РФ Сергей Катырин: О празднике, инвестициях и самозанятых

Президент ТПП РФ Сергей Катырин: О празднике, инвестициях и самозанятых

Разное

Наши
партнеры

«Деловая Россия» — союз предпринимателей нового поколения российского бизнеса
«Терралайф» - рекламное агентство полного цикла
Dawai - Австрия на русском: новости, туризм, недвижимость, объявления, афиша
МЭЛТОР - мастер электронных торгов
Капитал страны
ВКонтакте