«Денег нет? Не проблема! Поищем в карманах русских. Что задумали в Центробанке?»: ЦГ

В последнее время в России наблюдается тревожная тенденция: люди всё меньше склонны инвестировать свои сбережения, предпочитая хранить их в наличной форме. Этот феномен, получивший название «хранение в чулке», не только лишает граждан потенциальной прибыли, но и делает их уязвимыми перед мошенниками. Эксперты связывают это с утратой доверия к стабильности финансового будущего, подорванной, по их мнению, действиями властей. Денег нет? Поищем в карманах русских: вот что задумали в Центробанке. Об этом говорится в материале Царьграда.

Согласно последним данным Банка России, на счетах россиян скопилось более 60 триллионов рублей. Отмечается, что 8 из 20 ведущих банков столкнулись с оттоком средств клиентов. При этом значительная часть этих средств, около 17 триллионов, хранится в виде наличных. Такая ситуация, особенно на фоне снижения потребительской активности, вызывает серьёзные опасения.

Кандидат экономических наук Андрей Бархота в разговоре с Царьградом объясняет сложившуюся ситуацию рядом факторов. Во-первых, открытие нового бизнеса стало крайне затруднительным, чему способствовала высокая ключевая ставка, охладившая экономику, но одновременно сделавшая депозиты чрезвычайно привлекательными. Ставки по вкладам достигали 16-18% годовых, что делало их более выгодными и менее рискованными, чем инвестиции в реальный сектор.

Однако такая модель оказалась неустойчивой. Теперь, когда ставки по вкладам начинают снижаться, люди активно снимают деньги со счетов. При этом, как отмечает Бархота, причина не столько в снижении ставок, сколько в том, что реальная доходность по вкладам остаётся высокой, а альтернативных инструментов с таким же сочетанием риска и доходности, кроме облигаций качественных эмитентов, практически нет. Облигации же, будучи более сложным инструментом, не обладают такой ликвидностью, как банковские вклады.

В результате, сняв деньги с депозитов, россияне не знают, куда их вложить. Доходы населения всё больше уходят на текущие расходы из-за роста цен на потребительскую корзину, которая дорожает быстрее, чем усреднённая инфляция. По некоторым оценкам, рост цен на персональную потребительскую корзину может достигать 30%, что вынуждает людей тратить свои сбережения.

Ещё одним фактором, вызывающим беспокойство, является непредсказуемая политика тарифов. Если в начале 2025 года ставки по вкладам достигали 20%, то сейчас они снижаются. Банки переходят к модели, где доходность по вкладам на три процентных пункта ниже ключевой ставки. Эксперт опасается, что к концу года доходность по вкладам может упасть ниже 13%, что заставляет людей искать альтернативные способы диверсификации своих накоплений.

«И это очень сильно волнует, потому что получается, что возникает двойное падение. Падение ключевой ставки и одновременно увеличение дисконта к этой ставке относительно уровня вкладов. Многие не исключают, что доходность по вкладам уже к концу года будет ниже, чем 13%. И это страшит их, поэтому они стараются диверсифицироваться, часть денег переложить в другие инструменты», — добавил Бархота.

Накопления граждан напрямую связаны с уровнем финансовой грамотности, который в России остаётся невысоким. Особенно остро эта проблема проявилась в последние годы на фоне активизации мошенников, которые, по некоторым данным, ежегодно выводят из страны миллиарды рублей и их поддерживает киевский режим. В связи с этим, повышение финансовой образованности населения становится одной из приоритетных государственных задач.

В условиях экономической турбулентности россияне все чаще задаются вопросом: как сохранить свои сбережения? Эксперт советует не складывать все яйца в одну корзину, а диверсифицировать активы. Речь идет о распределении средств между различными инструментами, такими как банковские депозиты, облигации, иностранная валюта, драгоценные металлы и недвижимость.

По мнению экономиста, такая стратегия не только снижает риски, но и затрудняет действия мошенников. Активы, которые сложно быстро конвертировать в деньги, например, золото, становятся менее привлекательной целью для злоумышленников.

«Когда у вас сбережения рассредоточены, вас сложнее ограбить, сложнее совершить мошеннические действия, потому что некоторые источники сложно обратить обратно в деньги. Например, то же золото. Его надо продать, поэтому мошенникам будет сложнее постоянно влиять на жертву», — объяснил Бархота.

Особую опасность представляет концентрация всех сбережений в одном активе, легко доступном для мгновенного перевода. Эксперты рекомендуют даже «забыть» о некоторых видах вложений, чтобы обезопасить их от посягательств.

«Очень важно, чтобы это были разные виды вложений. И про некоторые даже лучше забыть — тогда мошенники не будут иметь к ним доступ. Это, наверное, главный рецепт в текущей ситуации», — считает Бархота.

Недвижимость по-прежнему считается надежным способом сохранения капитала, даже при отсутствии роста цен. Квартира или дом остаются ценным активом, который всегда можно использовать.

Однако, несмотря на усилия властей по повышению финансовой грамотности, доверие к финансовой системе остается низким, отмечает экономист Михаил Хазин в беседе с Царьградом. По мнению эксперта, проблема кроется в том, что реализация этих программ доверена людям, чьи предыдущие решения привели к потере миллиардов долларов.

«Люди, которые организовали закон о негосударственных пенсионных фондах, в результате которого у граждан украли миллиарды долларов, эти же люди теперь занимаются финансовой грамотностью населения. Как бы не смешно. Если этим будут заниматься люди как бы осмысленные и приличные, то да. Я не верю, что ситуация улучшится», — полагает Хазин.

Непредсказуемость экономической политики, резкие изменения налогов и пенсионного возраста подрывают веру в стабильность и заставляют людей держать деньги наличными. По оценкам, на руках у населения находится около 17 триллионов рублей, добавляет Бархота.

По его словам, в этих условиях важно не только диверсифицировать сбережения, но и восстановить доверие к банковской системе. Однако хаотичные действия Центрального Банка, в частности, резкие колебания ключевой ставки, лишь усугубляют ситуацию.

«Это создаёт очень большие риски. Но это связано и с налоговой политикой. Увеличение налогов было непредсказуемым, и оно изначально декларировалось, как будто это невозможно. Повышение пенсионного возраста — как будто это невозможно. Мы видим, что это всё прекрасно возможно. Поэтому мы видим, что в экономике сохраняется высокий уровень объёма наличных, потому что люди просто не верят», — отметил Бархота.

Низкий уровень финансовой грамотности и стремление хранить деньги вне банков делают граждан уязвимыми перед мошенниками. В то же время, стране необходимы активные инвестиции для укрепления экономического суверенитета. Задача государства — создать прозрачные и стабильные правила игры, которые вернут людям веру в финансовую систему и побудят их инвестировать в будущее.

«Однако последние шаги ЦБ заставляют усомниться в последовательности руководства регулятора, бросающегося из крайности в крайность. Яркий пример — хаотичные изменения ключевой ставки, которую сначала резко повысили, "заморозив" экономику, а теперь нерешительно снижают. <…> Горький опыт прошлого продолжает негативно влиять на будущее», — добавляет Царьград, ссылаясь на мнение эксперта.

Спасибо, что читаете «Капитал страны»! Получайте первыми самые важные новости в нашем Telegram-канале или вступайте в группу в «ВКонтакте» или в «Одноклассниках»