В преддверии ежегодного заседания и делового форума Европейского банка реконструкции и развития, который пройдет 20-21 мая 2011 г. в Астане, Международная Организация Кредиторов провела исследование с целью проанализировать деятельность институтов развития и оценить их влияние на становление стран, на территории которых они действуют. Каковы же результаты исследования?
В современной системе международных отношений все развитые и развивающиеся страны вовлечены в процесс прогрессирующей глобализации и для комфортного существования любой из них необходимо уделять внимание не только состоянию своей национальной экономики, но и ориентироваться на процессы в экономической среде межгосударственного уровня.
Страны стремятся к налаживанию более тесного регионального экономического и торгового сближения через конкретные действия в отношении устранения торгово-экономических барьеров и создание комфортного инвестиционного климата. Для эффективной работы данных механизмов необходимо успешное функционирование государственных структурных организаций, роль которых выполнят институты развития.
Основная их цель заключается в финансировании различных секторов экономики и приоритеты зависят от региона, в котором они функционируют. Кроме того, подчас без их работы затруднено развитие международных интеграционных процессов, предпринимательства и приватизации; создание новых рабочих мест; поддержка малого и среднего бизнеса, а также защита окружающей среды. Тем более их роль многократно усиливается в периоды финансовых и экономических потрясений и кризисов.
В мире в настоящее время функционирует большое количество институтов развития как на межрегиональном уровне, так и внутри различных стран.
В своем исследовании мы рассмотрели результаты деятельности наиболее крупных банков развития, ведущих свою деятельность на международном уровне.
Большинство банков развития были основаны в 60-70-х гг. ХХ века с целью поспособствовать экономическому развитию в регионе. Капиталы этих организаций сформированы за счет взносов стран-членов и заимствований на мировом финансовом рынке. Займы предоставляются странам-членам банков на различных условиях (или на стандартных коммерческих, или на льготных) и под узкоспециализированные проекты.
| Стоимость проектов инициированных в 2010 году | % изменение к предыдущему периоду | Количество проектов | Отраслевое разделение | Совокупная стоимость проектов за все время работы | |
|---|---|---|---|---|---|
| Азиатский банк развития | 17.51 млрд. долл. | -8.5 | 201.39 млрд. долл. | ||
| Африканский банк развития (2009) | 8.06 млрд. долл. | 181 | Инфраструктура - 3.91 (52.1%) Промышленность - 2.19 (29.1%) Финансы - 0.808 (10.8%) Соц. Сфера - 0.228 (3%) С/х - 0.218 (2.9%) Прочее - 0.156 (2.1%) |
52.26 млрд. долл. (3 417 сделок) | |
| Евразийский банк развития (2009) | 1.321 млрд. долл. | 10.45 | 22 | Транспорт - 34% Энергетика - 17% Агропромышленный комплекс - 12% Промышленность - 11% Финансовый сектор - 11% Добыча полезных ископаемых - 9% Прочее - 6% |
|
| ЕБРР (2009) | 18.087 млрд. долл. | 40.3 | 311 | ||
| Европейский инвестиционный банк | 71.68 млрд. евро | -9% | 460 | Энергетика и инфраструктура -32.2 (51.2%) Промышленность - 8.176 (13%) Услуги - 3.004 (4.8%) С/х - 0.13 (0.2%) Образование и здравоохранение -7.26 (11.5%) Кредитные линии - 12.18 (19.3%) |
847.4 млрд. евро |
| Межамериканский банк развития | 12.705 млрд. долл. | 170 | Инфраструктура и защита окружающей среды - 5.36 (42.2%) Финансы - 4.495 (35.4%) Соц. Сфера - 2.805 (22.1%) Торговля - 0.045 (0.4%) |
||
| Международная финансовая корпорация (филиал Всемирного Банка) (2009) | 14.5 млрд. долл. | Финансовый сектор - 45% Инфраструктура -14% Промышленность и услуги - 14% Агропромышленный комплекс - 7% Телекоммуникации - 5% Прочее - 15% |
|||
| Северный инвестиционный банк | 13.771 млрд. евро | 0.06 | Защита окружающей среды - 28% Энергетика - 22% Финансовый сектор - 17% Транспорт и инфраструктура -12% Инновации - 6% Прочее - 15% |
Таким образом, сравнительный анализ финансовых средств, предоставленных институтами развития по итогам 2009-2010 года, выявил явного лидера – Европейский инвестиционный банк. С одной стороны, за прошедшие два года именно этот банк предоставил наибольшие объемы финансовых средств для создания благоприятного инвестиционного климата, поддержания межрегиональных интеграционных процессов, поддержки малого и среднего бизнеса и развития инфраструктуры. Но с другой стороны, основной целью работы ЕИБ является финансирование европейских регионов и около 95% реализуемых проектов находятся в ЕС, что свидетельствует и о серьезных проблемах посткризисного периода в регионе, и о нехватке частных инвестиций, необходимых для восстановления экономик различных стран. Но по мере того, как государства будут преодолевать последствия кризиса, роль банка будет понемногу снижаться.
Европейский банк реконструкции и развития по итогам 2009 увеличил свой портфель проектов и его стоимость возросла более чем на 40%. Учитывая, что в 2010 году многие страны активно привлекали денежные средства для реализации инвестиционных проектов по преодолению кризисных явлений, то можно предположить, что и портфель ЕБРР продолжил свой рост. Наращивание объемов кредитования со стороны банка призвано поддержать процесс стимулирования финансово-экономических и социальных программ. Что касается приоритетных направлений, то в первую очередь банк рассматривает проекты направленные на развитие инфраструктуры, поддержку малого и среднего предпринимательства и создание новых рабочих мест.
Также активно содействует развитию частного предпринимательства и частных инвестиций в развивающихся странах и тесному сотрудничеству в финансовой сфере Международная финансовая корпорация (филиал Всемирного банка). В 2009 году наибольшее предпочтение организация отдала инвестициям в финансовый сектор (более 45%), вероятно посчитав, что в краткосрочной перспективе сможет извлечь максимальную прибыль, а также интерес для нее представляли вложения в мировую промышленность и развитие инфраструктуры.
Остальные представленные в исследовании банки также показывают хорошие результаты своей работы. Количество инвестиционных проектов в посткризисный период увеличивается, риски минимизируются и банки развития вкладывают серьезные финансовые средства в различные области и сферы.
Подводя итоги, можно констатировать, что значение институтов развития огромно; их деятельность направлена на установление тесных взаимоотношений в экономической сфере между странами и оказание финансовой помощи экономически отстающим регионам с целью создания благоприятных условий для привлечения потенциальных инвесторов.
Азиатский банк развития основан в 1966 году для стимулирования роста экономик Азии и Дальнего Востока за счет прямых займов и оказания технического содействия. Средства банка сформированы за счет взносов 56 стран-членов АБР, заимствований на международном долговом рынке и доходов от кредитования. Уставный капитал составляет 55 млрд. долл. США. Приоритетные направления вложений: транспорт и связь, промышленность, энергетика, сельское хозяйство, финансовый сектор.
Африканский банк развития основан в 1963 году Организацией африканского единства для содействия экономическому развитию всей Африки путем предоставления финансовых ресурсов. В состав входят 53 страны и 24 нерегиональных члена. Собственный капитал банка - 22 млрд. долл. США, причем страны-члены внесли только 10% и дали гарантию внесения оставшихся по первому требованию. Финансовые средства для осуществления проектов привлекаются на долговых рынках. В состав АфБР входят три финансовые организации: Африканский банк развития, Африканский фонд развития и Нигерийский трастовый фонд.
Евразийский банк развития - международная финансовая организация, основанная в 2006 году Россией и Казахстаном с целью содействия в развитии торгово-экономических отношений через инвестиционную деятельность. Также деятельность ЕАБР призвана способствовать устойчивому экономическому развитию, содействовать интеграционным процессам и развитию инфраструктурных и институционных основ рыночной экономики. Участники банка: Армения, Беларусь, Казахстан, Россия и Таджикистан. Уставный капитал превышает 1,5 млрд. долл. США и сформирован за счет взносов государств-участников. Приоритетные области финансирования инвестиционных проектов: электроэнергетика, транспорт и транспортная инфраструктура, агропромышленные комплекс, высокие технологии.
Европейский инвестиционный банк - государственное финансово-кредитное учреждение Европейского Союза, созданное в 1958 году для финансирования развития отстающих европейских регионов в форме долгосрочного кредитования проектов, представляющих интерес для стран ЕС. Членами ЕИБ являются страны ЕС, уставный капитал сформирован из их взносов и составляет более 232 млрд. евро. Фонд финансирования проектов формируется за счет размещения облигационных займов на международных и национальных финансовых рынках. Кредиты предоставляются как на коммерческих, так и на льготных условиях и более 70% из них приходится на кредиты для регионального развития. Приоритетные области финансирования: энергетика, транспорт и телекоммуникации.
Межамериканский банк развития основан в 1959 году с целью финансовой поддержки экономики стран Латинской Америки и Карибского бассейна. В настоящее время в международной финансовой организации состоит 48 государств с разным статусом: только 26 стран имеют право на получение заимствований. В группу банка также входит Межамериканская инвестиционная корпорация и Многосторонний инвестиционный фонд. Денежный фонд формируется за счет привлечения средств, полученных от продажи облигационных займов институциональным инвесторам.
Северный инвестиционный банк основан в 1976 году для финансирования проектов, представляющих интерес для 8 стран-участниц из Скандинавии и Балтии. Приоритетные направления - защита окружающей среды, образование и развитие инфраструктуры.
Написать комментарий