Китайский «медный» дракон взлетел 1: как устроена медная промышленность

Медь — третий по потреблению металл в мире после железа и алюминия. Она играет важнейшую роль в индустриальном обществе благодаря своим уникальным свойствам: высокой электро- и теплопроводности, ковкости, пластичности и коррозионной стойкости. Эти свойства делают её незаменимой в самых разных отраслях, включая системы солнечной и ветровой энергетики, электромобили, передающие и распределительные сети, строительство, электроэнергетику, электронику и телекоммуникации.

Искусственный интеллект, электромобили и чистая энергия могут показаться отраслями промышленности будущего, но все они работают на одном из древнейших металлов: меди. Центры обработки данных, работающие на ИИ, нуждаются в медной проводке и трансформаторах, а также в высокопроизводительных центрах обработки данных. Например, для обеспечения 16 гигаватт мощности, необходимой для центров обработки данных искусственного интеллекта, потребуется 4 миллиона тонн меди стоимостью 3,2 миллиарда долларов. Электромобили потребляют почти в четыре раза больше меди, чем автомобили с бензиновым двигателем. Ветряные турбины, солнечные электростанции и современные электросети зависят от неё. Таким образом, медь — это строительный материал экономики будущего и основа национальной безопасности любой экономики.

В США медь является вторым по распространенности материалом, используемым Министерством обороны, и является необходимым компонентом для целого ряда оборонных систем, включая самолеты, наземную технику, корабли, подводные лодки, ракеты и боеприпасы. Медь также играет центральную роль в более широкой промышленной базе Соединенных Штатов. Исключительная электропроводность и долговечность этого металла делают его незаменимым для критически важных инфраструктурных секторов, поддерживающих американскую экономику, национальную безопасность и здравоохранение. Альтернативы меди во многих случаях недостаточны для этих жизненно важных отраслей и продуктов.

Всю технологическую цепочку медной промышленности можно разделить на три сегмента: начальный (апстрим), промежуточный (мидстрим) и финальный (даунстрим). Английские обозначения upstream, midstream and downstream характеризуют весь технологический процесс от начальной upstream (верхнее течение потока) до средней midstream и финальной даунстрим (нижнее течение) стадий.

Апстрим сегмент охватывает добычу, плавку и рафинирование медной руды для получения промежуточного продукта, такого как аноды и катоды. Мидстрим деятельность осуществляется медеплавильными заводами и включает литье и изготовление полуфабрикатов из меди в стандартизированные формы (например, проволоку, катанку, пластины, полосы, фольгу, трубы и прутки) для последующих потребителей. Медеплавильные заводы используют в качестве основного сырья рафинированную катодную медь, полученную из сырой медной руды или из переработанной меди, также называемой «ломом». На латунные и катаночные заводы пришлось почти 85% меди, извлеченной из лома в 2024 году. Заключительный сегмент производства даунстрим состоит из изготовления и сборки готовых изделий (деривативов), таких как предохранители и автоматические выключатели, коммутационные устройства и связанные с ними компоненты, а также трансформаторы.

Апстрим сегмент добычи меди в США остаётся скромным по масштабам по сравнению с мировыми лидерами, но американские медеплавильные заводы имеют преимущества благодаря надёжному доступу к импортному катоду и обширному внутреннему потоку лома. В 2024 году американские рудники произвели 1,1 млн тонн извлекаемой меди, что составляет примерно 5% от мирового объёма производства, занимая пятое место в мире. Однако, поскольку работают только два первичных плавильных завода и два электролитических завода, внутренние перерабатывающие мощности ограничены.

США обладают значительными запасами меди: разработка всех медных рудников в США составит 10 процентов мирового производства. Однако из-за строгих правил получение разрешения на разработку нового рудника занимает в среднем 29 лет, что уступает только Замбии. По этой причине с 2002 года в США было открыто всего три рудника. К дополнительным проблемам относятся высокие требования к капиталовложениям, длительные сроки поставки, неопределённость в нормативной базе и снижение качества руды, что повышает затраты.

Импорт обеспечивает надежные поставки катодной меди, необходимой американским заводам для производства прутков, плит, листов и полос. В 2024 году США импортировали 921 тыс. тонн рафинированной меди, из которых 70% — из Чили и 17% — из Канады, чьи цепочки поставок обеспечивают конкурентоспособность производства США.

Средний мидстрим сегмент медной промышленности США находится под значительным конкурентным давлением. Этот этап производства осуществляется на различных медных заводах, т. е. прокатных станах, которые производят в основном прутки, профили, пластины, листы и полосы, а также волочильных, экструзионных и фольгопрокатных станах. В течение последнего десятилетия прокатные заводы боролись с растущим импортом, который увеличил торговый дефицит по различным продуктам. Наблюдается снижение маржи и сокращение клиентской базы, что заставило многих консолидировать производство, закрыть нерентабельные производственные линии и отложить капиталовложения.

Последствия для медеплавильных заводов США оказались разрушительными. Например, Revere Copper — один из немногих оставшихся интегрированных медепрокатных заводов США столкнулся с падением объёма производства на 50% и сокращением численности персонала более чем вдвое в период с 1999 по 2016 год. Аналогичным образом, PMX Industries, несмотря на инвестиции в высокопроизводительные медные сплавы, с трудом конкурирует с более дешёвым импортом и растущими внутренними ценами на электроэнергию.

Наконец, нижний даунстрим сегмент или перерабатывающая часть медной промышленности США, которая включает в себя производство производных медных изделий, таких как электрооборудование и компоненты с большим содержанием меди, такие как шины, соединители и клеммы, в последние годы неуклонно уступала позиции Мексике и КНР. В совокупности на эти страны пришлось почти половина всего импорта такой продукции в США в 2024 году. Импорт США из Мексики, в частности, резко вырос за последнее десятилетие, увеличившись на 85% или на 57 млрд долларов.

США по-прежнему сильно зависят от импорта, на долю которого приходится 42% внутреннего потребления рафинированной меди, и имеют всего три собственных плавильных завода. Кроме того, страна сталкивается со значительной конкуренцией за ресурсы со стороны Китая, Европейского союза и Великобритании, которые также развивают свою промышленность.

Но, разумеется, Китай занимает особое место среди конкурентов медной промышленности США в силу своего растущего промышленного влияния, переходящего в глобальное доминирование. Соединенные Штаты сталкиваются с многочисленными угрозами национальной безопасности из-за политики КНР в отношении меди. Эти опасения варьируются от стремления Китая к доминированию в глобальных цепочках поставок меди до стратегических инвестиций, которые он сделал в Юго-Восточной Азии и Северной Америке, чтобы уклониться от введенных США пошлин, демпинга своего экспорта медных полуфабрикатов в Соединенные Штаты и его способности влиять на мировые цены на медь благодаря своему огромному объему импорта. Более того, давняя стратегия Китая в области многопрофильного финансирования стирает границы между коммерческим и военным применением, гарантируя, что инвестиции в выплавку, рафинирование и продукты переработки меди также напрямую поддерживают НОАК. Встраивая медные компании в глобальные цепочки поставок и расширяя контроль над перерабатывающими мощностями, КНР обеспечивает себе как коммерческие рычаги, так и поставки материалов оборонного назначения, что повышает риски для национальной безопасности Соединенных Штатов.

О том, как именно Китай добивается глобального доминирования в медной промышленности и как защищается Америка, расскажем в следующих статьях.