Для любого бизнеса критически важно, сколько времени проходит с момента отгрузки товара до реального получения денег. Ведь пока оплата только «в пути», компании всё равно нужно закупать сырьё, выплачивать зарплаты и рассчитываться с поставщиками. Цифровой рубль и автоматизация платежей способны сократить эти задержки и уменьшить потребность в краткосрочных кредитах. Однако здесь есть важный нюанс: всё зависит от того, что именно тормозит процесс. Например, режим расчётов «Т+0» означает проведение операции в день сделки, но это не всегда равнозначно мгновенному переводу. Даже самая быстрая платёжная система не отменит согласованную в договоре отсрочку и не решит проблему нехватки средств у самого покупателя. Поэтому поэтапное внедрение цифрового рубля, стартовавшее 1 сентября 2026 года, хоть и создаёт отличную базу для новых форматов расчётов, само по себе не является панацеей от кассовых разрывов.
Настоящий потенциал раскрывается в смарт-контрактах, которые позволяют привязать оплату к фактическому выполнению условий договора. Простой пример: как только складская система фиксирует приёмку товара, смарт-контракт автоматически, без лишних согласований, инициирует платёж. Такой сценарий может сократить ручные согласования и ожидание между поставкой и оплатой. Он особенно интересен для машиностроения и других отраслей со сложными цепочками поставок. Именно такие возможности предполагает концепция платформы коммерческих смарт-контрактов, представленная Банком России. При этом сторонам нужно заранее договориться, какие данные подтверждают поставку, кто отвечает за их достоверность и что делать при ошибке или споре. Сам по себе алгоритм этих вопросов не решает.
Автоматизация не меняет природу самих денег. Цифровой рубль выпускает Банк России, а смарт-контракт задает порядок выполнения операции при наступлении согласованных условий. Средства находятся на платформе регулятора, поэтому их сохранность не зависит от финансового состояния банка, через приложение которого компания получает к ним доступ. Однако ошибки в коде, недостоверные данные о поставке и споры между контрагентами по-прежнему возможны. Поэтому автоматический платеж нельзя считать универсальной заменой банковской гарантии или эскроу: для каждой сделки нужно отдельно определить, как защищены интересы сторон.
Для широкого применения таких решений нужны совместимые системы и понятные правила работы с данными. Участникам цепочки поставок важно одинаково понимать, какое событие запускает оплату и кто вправе его подтвердить. Если речь идет о трансграничной сделке, добавляется вопрос признания таких подтверждений в разных юрисдикциях. Согласовать эти правила может оказаться сложнее, чем написать программный код.
Экономический эффект будет зависеть от того, как компания встроит новые расчеты в свою работу. Если сведения о поставке по-прежнему передают вручную, а платеж проходит долгую цепочку согласований, цифровой кошелек мало что изменит. Чтобы сократить задержки, придется связать складской учет с финансовой системой и пересмотреть внутренние регламенты. Оценивать результат стоит по тому, насколько быстрее компания получает оплату, сколько ручной работы удалось убрать и снизилась ли потребность в заемных средствах.
Автор: к.э.н., доцент, доцент Кафедры мировой экономики и мировых финансов Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Елизавета Валентиновна Оглоблина.
*
Написать комментарий