Чипы против Трампа 2: чья промышленная политика круче

Если убрать пропагандистский компонент этого заявления, то в сухом остатке остается признание гораздо более эффективной промышленной политики Китая по сравнению с США, да и со всем коллективным Западом.

Китай потратил 142 млрд долларов с 2014 года на поддержку своей полупроводниковой промышленности, что более чем в три раза превышает 39 млрд долларов, предусмотренных в американском законе CHIPS Act администрации Дж. Байдена.

Но финансовая щедрость — это далеко не полное объяснение китайской эффективности. Китай использует свою стратегию доминирования в обрабатывающей промышленности для достижения хорошо известного господства на мировом рынке редкоземельных элементов. Он контролирует сырье, используемое для производства солнечных панелей.

Менее известно его доминирование на рынках галлия и германия — двух металлов, используемых в специализированных полупроводниках. Недавно он ограничил поставки фосфида индия — материала, используемого для производства лазерных полупроводников (необходимых для искусственного интеллекта и волоконно-оптических сетей, обеспечивающих работу интернета). Цены на фосфид индия выросли на 250% за год.

Китайская стратегия по созданию передовых высокотехнологичных компаний хорошо известна: создать компанию для китайского рынка, начиная с самых простых продуктов. Затем выйти на глобальный рынок и подняться по цепочке поставок, чтобы создавать более сложные, высокотехнологичные и дорогие товары. Использовать государственные субсидии для снижения рыночной цены и вытеснения с рынка некитайских игроков.

Такую линию правительство и КПК реализуют и в отношении CXMT. Сегодня основными клиентами компании являются Alibaba, Huawei и другие китайские производители оборудования для искусственного интеллекта и компьютеров. Лишь около 2% продукции компании используется для HBM (High-Bandwidth Memory) — памяти, применяемой Nvidia и другими производителями вычислительных чипов для создания сверхбыстрых ускорительных систем, являющихся основой искусственного интеллекта.

Однако, по данным мировых аналитических агентств, возможности CXMT по производству HBM могут увеличиться в десять раз в течение следующих 18 месяцев, особенно если компании американские власти позволят стать крупным игроком на мировом рынке памяти.

CXMT вскоре проведет IPO на Шанхайской фондовой бирже на сумму 4 миллиарда долларов, что обеспечит компании дополнительные средства для роста (и низкие цены) и, вероятно, привлечет поддержку со стороны американских инвестиционных фондов.

А каков индустриальный ответ США на китайский чип-вызов?

В США компания Micron в настоящее время строит два новых завода по производству памяти: один в Бойсе, а другой в северной части штата Нью-Йорк. Micron заявляет, что потратит 20 миллиардов долларов на завод в Клэй, штат Нью-Йорк, и 15 миллиардов долларов на завод в Бойсе, в конечном итоге достигнув уровня 40% производства микросхем на территории США.

Это очень позитивные события, отчасти благодаря Закону о CHIPS 2022 года, в рамках которого Micron было выделено чуть более 6 миллиардов долларов.

Однако эти немалые миллиарды просто меркнут по сравнению с недавними предложениями в области промышленной политики Южной Кореи. Правительство страны в партнерстве с двумя крупнейшими национальными производителями микросхем памяти (SK Hynix и Samsung) намерено потратить 585 миллиардов долларов на удвоение своего и без того ведущего в мире положения в данной технологии.

Правительство Южной Кореи определило три отрасли как «национальные стратегические отрасли» для поддержки искусственного интеллекта. Это центры обработки данных для ИИ, заводы по производству микросхем памяти и базовая программная сеть для управления автономными роботами с поддержкой ИИ.

Правительство ставит перед своими робототехническими компаниями (во главе с Hyundai и ее дочерней компанией Boston Dynamics) цель производить 30 000 человекоподобных роботов в год и внедрять их в 10 основных отраслях промышленности.

Кроме того, правительство Кореи стимулирует (и финансирует) инвестиции в возобновляемые источники энергии и водные ресурсы для поддержки новых центров обработки данных, использующих искусственный интеллект.

Вот так ведется настоящая конкурентная борьба в сфере высоких и критических технологий. Точно по заветам военной стратегии, гласящей, что на направлении главного удара лишних войск не бывает.

Крупнейшие игроки на рынке микросхем памяти понимают, что, потратив десятки и сотни миллиардов на развитие этой критической сферы сегодня, они получают ключ к будущему стратегическому господству.

И США в этом технологическом соперничестве являются отстающей стороной, поскольку, в отличие от азиатских стратегов, не могут укротить своего финансового левиафана.