В начале 2026 года японские акции вышли в мировые лидеры по темпам роста

Японские акции в начале 2026 года задали мировой тренд: индексы Nikkei 225 и Topix показали рекордную динамику. Что стоит за этим взлётом? Во-первых, политическая уверенность. Победа Либерально-демократической партии (ЛДП) и её лидера Санаэ Такаити сняла давние вопросы о стабильности курса, открыв дорогу протекционистским инициативам. Во-вторых, экономические стимулы. План реиндустриализации обещает масштабные бюджетные вливания, что уже подогревает внутренний спрос. В-третьих, оборонная переоценка. Намеки на либерализацию военных ограничений вызвали ажиотажный спрос на акции оборонных гигантов - Kawasaki Heavy Industries и IHI Corp.

Феноменальный рост компаний технологического сектора (в частности, Kioxia и JX Advanced Metals) объясняется их позицией в глобальных цепочках создания стоимости (GVC). Рост цен на NAND-память и материалы для чипов обусловлен суперциклом ИИ. Здесь наблюдается синергия между глобальным спросом и государственной поддержкой Японии.

Успех Sumitomo Metal Mining и JX Advanced Metals подтверждает гипотезу о росте спроса на критически важные ресурсы, необходимые для энергетического перехода и высокотехнологичного производства.

Рынки всегда любят определенность, а «историческая победа» (ЛДП) дает карт-бланш на агрессивную экономическую политику. План по поддержке «стратегических отраслей» - это прямой сигнал инвесторам, что государство будет «заливать» деньгами чипы, энергетику и оборонку. Ожидаемое ослабление конституционных ограничений на военный потенциал превращает японский ВПК из «спящего гиганта» в полноценный сектор роста (что мы и видим по акциям Kawasaki Heavy и IHI).

Успех Kioxia (+1000% за год)- это не просто удача, а результат глобального дефицита мощностей для ИИ. Взлет JX Advanced Metals и Sumitomo Metal показывает, что инвесторы скупают всю цепочку создания стоимости: от редких металлов до готовых модулей памяти.

Тот факт, что Nikkei вырос на 5%, пока S&P 500 падал на 1,4%, говорит о серьезной ротации капитала. Инвесторы ищут убежище от перегретого американского техсектора в японских активах, которые долгое время считались недооцененными. Повышение рейтинга от Goldman Sachs до «выше рынка» обычно провоцирует приток институциональных денег (фондов).

Итак, японский рынок в 2026 году демонстрирует классический пример bull run, вызванного сочетанием агрессивной фискальной политики и лидерства в критических технологиях. При этом, Япония в 2026 году - это агрессивный рынок роста. Это отличная возможность для диверсификации, но заходить в активы вроде Kioxia на пике после 1000% роста - стратегия с экстремально высоким риском.