Капитал Страны
26 ИЮЛ, 03:54 МСК
USD (ЦБ)    59,8185
EUR (ЦБ)    69,7005

Разумная инвестиционная политика и устойчивость бизнеса связи позволят компании «Комстар-ОТС» успешно пережить кризис

14.01.2009 13:20



Аналитики «Уралсиба» пересмотрели финансовую модель «Комстара-ОТС» с учетом последних корпоративных событий, макроэкономического прогноза, предусматривающего замедление роста российской экономики и располагаемых доходов, а также увеличения ставки дисконтирования. В итоге целевая цена ГДР компании снизилась на 32% до $8,8. «Тем не менее ГДР «Комстара-ОТС», подешевевшие с уровня годичной давности на 75%, обладают фундаментальным потенциалом роста в 193% до целевого уровня, который должен реализоваться, когда ситуация на рынке стабилизируется, — отмечают аналитики. — Среднесрочным катализатором роста котировок может стать любая новость, связанная с пакетом «Комстара» в «Связьинвесте». Вместе с тем аналитики сохранили рекомендацию «покупать» для ГДР «Комстара-ОТС».


«Бизнес-модель “Комстара-ОТС”, работающего в альтернативном и традиционном сегментах фиксированной связи, дает компании не только стабильность, но и возможности для развития, — считают в “Уралсибе”. — Разумная инвестиционная политика, сокращение капитальных затрат и устойчивость традиционного бизнеса связи позволят пережить кризис. Покупка “Стрим-ТВ” и наличие сети дальней связи открывают возможность быстрого регионального развития. Благодаря прочному финансовому положению и сильной управленческой команде, “Комстар-ОТС” сможет использовать кризис для укрепления рыночных позиций за счет слияний и поглощений».


«Долговая нагрузка “Комстара-ОТС” довольно низкая, коэффициент Чистый долг/EBITDA равен 0,5, — отмечают аналитики. — Обслуживание краткосрочного долга не является проблемой. Денежный поток от 3,6 млн. розничных абонентов МГТС достаточен для финансирования инвестиций и расходов на поддержание сети “Комстара-ОТС” в 2009 году. Кризис может быть выгоден “Комстару-ОТС”: сделки по слиянию и поглощению обходятся дешевле, а мелкие участники готовы продавать свой бизнес».


Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки компании в 2009-2012 годах на уровне 7,5%. «Комстар-ОТС» останется фундаментально недооцененным, даже если учесть дополнительное 20% снижение курса рубля«, — считают аналитики.
По материалам сайта smoney.ru.


Написать комментарий

правила комментирования
  1. Не оскорблять участников общения в любой форме. Участники должны соблюдать уважительную форму общения.
  2. Не использовать в комментарии нецензурную брань или эвфемизмы, обсценную лексику и фразеологию, включая завуалированный мат, а также любое их цитирование.
  3. Не публиковать рекламные сообщения и спам; сообщения коммерческого характера; ссылки на сторонние ресурсы в рекламных целях. В ином случае комментарий может быть допущен в редакции без ссылок по тексту либо удален.
  4. Не использовать комментарии как почтовую доску объявлений для сообщений приватного характера, адресованного конкретному участнику.
  5. Не проявлять расовую, национальную и религиозную неприязнь и ненависть, в т.ч. и презрительное проявление неуважения и ненависти к любым национальным языкам, включая русский; запрещается пропагандировать терроризм, экстремизм, фашизм, наркотики и прочие темы, несовместимые с общепринятыми законами, нормами морали и приличия.
  6. Не использовать в комментарии язык, отличный от литературного русского.
  7. Не злоупотреблять использованием СПЛОШНЫХ ЗАГЛАВНЫХ букв (использованием Caps Lock).
Отправить комментарий

Статьи

«Где деньги, Зин?» Зачем Россия вкладывает миллиарды в облигации США

«Где деньги, Зин?» Зачем Россия вкладывает миллиарды в облигации США
Экономика 1

«Ситуация будет тлеть». Станет ли Россия «токсичной страной» из-за новых санкций США

«Ситуация будет тлеть». Станет ли Россия «токсичной страной» из-за новых санкций США
Интервью и комментарии 2

Крымские турбины. Чем скандал с Siemens обернется для России

Крымские турбины. Чем скандал с Siemens обернется для России
Экономика 1

Авиасалон МАКС-2017 бьет рекорды предыдущих лет. На что смотреть?

Авиасалон МАКС-2017 бьет рекорды предыдущих лет. На что смотреть?
События и факты

Узнай, страна

Журналисты «Ливенской газеты» заняли третье место во Всероссийском конкурсе «Патриот России»

Журналисты «Ливенской газеты» заняли третье место во Всероссийском конкурсе «Патриот России»

У Орловского молочного комбината сменился владелец

У Орловского молочного комбината сменился владелец

Новости компаний

В старинной деревне Корза Пряжинского района откроется литературный фестиваль «Петроглиф»

В старинной деревне Корза Пряжинского района откроется литературный фестиваль «Петроглиф»

Участников Полумарафона «Karjala» ждут медали из шунгита и круиз на Кижи

Участников Полумарафона «Karjala» ждут медали из шунгита и круиз на Кижи

Разное

Наши
партнеры

«Деловая Россия» — союз предпринимателей нового поколения российского бизнеса
«Терралайф» - рекламное агентство полного цикла
Dawai - Австрия на русском: новости, туризм, недвижимость, объявления, афиша
МЭЛТОР - мастер электронных торгов
Капитал страны
ВКонтакте