Капитал Страны
22 ОКТ, 08:06 МСК
USD (ЦБ)    57,5118
EUR (ЦБ)    67,8927
ИЗМИР

Разумная инвестиционная политика и устойчивость бизнеса связи позволят компании «Комстар-ОТС» успешно пережить кризис

14.01.2009 13:20



Аналитики «Уралсиба» пересмотрели финансовую модель «Комстара-ОТС» с учетом последних корпоративных событий, макроэкономического прогноза, предусматривающего замедление роста российской экономики и располагаемых доходов, а также увеличения ставки дисконтирования. В итоге целевая цена ГДР компании снизилась на 32% до $8,8. «Тем не менее ГДР «Комстара-ОТС», подешевевшие с уровня годичной давности на 75%, обладают фундаментальным потенциалом роста в 193% до целевого уровня, который должен реализоваться, когда ситуация на рынке стабилизируется, — отмечают аналитики. — Среднесрочным катализатором роста котировок может стать любая новость, связанная с пакетом «Комстара» в «Связьинвесте». Вместе с тем аналитики сохранили рекомендацию «покупать» для ГДР «Комстара-ОТС».


«Бизнес-модель “Комстара-ОТС”, работающего в альтернативном и традиционном сегментах фиксированной связи, дает компании не только стабильность, но и возможности для развития, — считают в “Уралсибе”. — Разумная инвестиционная политика, сокращение капитальных затрат и устойчивость традиционного бизнеса связи позволят пережить кризис. Покупка “Стрим-ТВ” и наличие сети дальней связи открывают возможность быстрого регионального развития. Благодаря прочному финансовому положению и сильной управленческой команде, “Комстар-ОТС” сможет использовать кризис для укрепления рыночных позиций за счет слияний и поглощений».


«Долговая нагрузка “Комстара-ОТС” довольно низкая, коэффициент Чистый долг/EBITDA равен 0,5, — отмечают аналитики. — Обслуживание краткосрочного долга не является проблемой. Денежный поток от 3,6 млн. розничных абонентов МГТС достаточен для финансирования инвестиций и расходов на поддержание сети “Комстара-ОТС” в 2009 году. Кризис может быть выгоден “Комстару-ОТС”: сделки по слиянию и поглощению обходятся дешевле, а мелкие участники готовы продавать свой бизнес».


Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки компании в 2009-2012 годах на уровне 7,5%. «Комстар-ОТС» останется фундаментально недооцененным, даже если учесть дополнительное 20% снижение курса рубля«, — считают аналитики.
По материалам сайта smoney.ru.


Написать комментарий

правила комментирования
  1. Не оскорблять участников общения в любой форме. Участники должны соблюдать уважительную форму общения.
  2. Не использовать в комментарии нецензурную брань или эвфемизмы, обсценную лексику и фразеологию, включая завуалированный мат, а также любое их цитирование.
  3. Не публиковать рекламные сообщения и спам; сообщения коммерческого характера; ссылки на сторонние ресурсы в рекламных целях. В ином случае комментарий может быть допущен в редакции без ссылок по тексту либо удален.
  4. Не использовать комментарии как почтовую доску объявлений для сообщений приватного характера, адресованного конкретному участнику.
  5. Не проявлять расовую, национальную и религиозную неприязнь и ненависть, в т.ч. и презрительное проявление неуважения и ненависти к любым национальным языкам, включая русский; запрещается пропагандировать терроризм, экстремизм, фашизм, наркотики и прочие темы, несовместимые с общепринятыми законами, нормами морали и приличия.
  6. Не использовать в комментарии язык, отличный от литературного русского.
  7. Не злоупотреблять использованием СПЛОШНЫХ ЗАГЛАВНЫХ букв (использованием Caps Lock).
Отправить комментарий

Статьи

Собчак против всех. Кому выгодно выдвижение в президенты звезды шоу-бизнеса

Собчак против всех. Кому выгодно выдвижение в президенты звезды шоу-бизнеса
Политика

На здоровье! Кто подкинул Путину идею нового сбора на медицину и образование

На здоровье! Кто подкинул Путину идею нового сбора на медицину и образование
Экономика 1

Глашатаи мировой революции. Зачем Путину фестиваль левой молодежи в Сочи

Глашатаи мировой революции. Зачем Путину фестиваль левой молодежи в Сочи
Политика

Черные дыры экономики. Каким регионам больше всего повезло с дотациями

Черные дыры экономики. Каким регионам больше всего повезло с дотациями
Экономика

Узнай, страна

Русский танец для детей и молодежи Китая

Русский танец для детей и молодежи Китая

Сегодня Курск торжественно встретил Кубок чемпионата мира по футболу ФИФА 2018

Сегодня Курск торжественно встретил Кубок чемпионата мира по футболу ФИФА 2018

Новости компаний

Ровно сто лет исполнилось российскому институту торгово-промышленных палат

Ровно сто лет исполнилось российскому институту торгово-промышленных палат

Президент ТПП РФ Сергей Катырин на «Агропродмаше-2017» отметил рост числа российских экспортеров

Президент ТПП РФ Сергей Катырин на «Агропродмаше-2017» отметил рост числа российских экспортеров

Наши
партнеры

«Деловая Россия» — союз предпринимателей нового поколения российского бизнеса
«Терралайф» - рекламное агентство полного цикла
Dawai - Австрия на русском: новости, туризм, недвижимость, объявления, афиша
МЭЛТОР - мастер электронных торгов
Капитал страны
ВКонтакте