Капитал Страны
29 МАР, 16:12 МСК
USD (ЦБ)    57,0241
EUR (ЦБ)    61,5347

ТГК - 2 наращивает аппетиты

26.02.2008 03:00

Высокий интерес инвесторов к генерирующей компании ТГК-2 заставил РАО «ЕЭС России» снять ограничение на объем привлекаемых средств от продажи дополнительных акций в марте этого года. Как стало известно РБК daily, теперь миноритарии компании и МЭРТ согласовали вариант привлечения от допэмиссии компании 12,5 млрд руб. вместо 9 млрд руб. Это позволит покупателю получить контроль, а ТГК-2 — справедливую оценку инвесторов и дополнительные средства на инвестпрограмму, считают аналитики.

ТГК-2 объединяет генерирующие мощности Новгородской, Тверской, Вологодской, Ярославской, Костромской и Архангельской областей. Под управлением компании находятся 16 теплоэлектростанций. Общая установленная электрическая мощность предприятий компании — 2576,5 МВт, общая тепловая мощность — 12 451 Гкал/ч. Инвестпрограмма до 2011 года объемом 38,8 млрд руб. предусматривает ввод 1145 МВт мощностей и перевод четырех ТЭЦ на уголь.

Генерирующая компания ТГК-2 в марте размещает среди стратегических инвесторов до 28,37% увеличенного уставного капитала. Совместно с допэмиссией будет продана госдоля (около 26% уставного капитала после размещения). Первоначально предельный объем размещения предполагал привлечение 9 млрд руб. При этом стоимость одной акции составляла 0,020428 руб., что почти на 14% ниже цены закрытия торгов в пятницу (0,0236 руб.).

В январе совет директоров РАО «ЕЭС» решил не ограничивать объем размещения привлечением этого объема средств. Энергохолдинг ожидает, что за акции компании разгорится настоящая борьба, что может повысить цену размещения. РАО «ЕЭС» мотивировало новые меры тем, что введенное ограничение сократит приобретаемую долю и снизит интерес стратегических инвесторов.

Как стало известно РБК daily, сейчас компания рассматривает вариант привлечения 12,5 млрд руб. По данным источника, знакомого с подготовкой к размещению, эта сумма еще не утверждена, однако наиболее вероятно, что она не изменится. Представитель фонда Prosperity Capital Management (управляет Archivo Ltd, которому принадлежит около 26% ТГК-2) отказался комментировать новые параметры допэмиссии ТГК-2. Однако глава фонда Александр Бранис сообщил агентству AK&M, что договоренность по этому вопросу достигнута и они «довольны результатом».

Отметим, что максимальный объем продаваемых бумаг останется неизменным и составит более 440,55 млрд штук. В случае продажи всего объема эмиссии цена одной бумаги составит 0,02837 руб. (почти на 17% выше рынка).

Аналитики и менеджмент энергохолдинга ожидают конкуренции — при этом цена будет наверняка выше минимальной, сказал представитель РАО «ЕЭС». Интерес к ТГК-2 уже проявляли немецкие RWE и Evonik, британская International Power, японская Mitsui. О намерении участвовать в покупке говорили и представители Prosperity. Компания уже получила разрешение ФАС на консолидацию 50-процентного пакета акций генкомпании.

Финансовый директор RWE Рольф Полиг заявил в пятницу, что компания претендует на две российские ТГК, передает Reuters. Источники ранее сообщали, что компания рассматривала возможность покупки ОГК-1 и ТГК-2. Комментарий в International Power, Evonik и Mitsui получить не удалось. В самой ТГК-2 от комментариев отказались. Источник, близкий к энергохолдингу, отметил, что покупатель будет объявлен 15 марта.

Аналитики уверены, что продажа будет конкурентной и ТГК-2 разместится с премией к рынку. Дмитрий Терехов из ИГ «АнтантаПиоглобал» полагает, что размещение пройдет на 19—31% выше текущего рынка, а покупатель допэмиссии и госдоли при новых параметрах размещения сможет получить контроль.

Андрей Успенский

Источник:  РБК daili

Написать комментарий

правила комментирования
  1. Не оскорблять участников общения в любой форме. Участники должны соблюдать уважительную форму общения.
  2. Не использовать в комментарии нецензурную брань или эвфемизмы, обсценную лексику и фразеологию, включая завуалированный мат, а также любое их цитирование.
  3. Не публиковать рекламные сообщения и спам; сообщения коммерческого характера; ссылки на сторонние ресурсы в рекламных целях. В ином случае комментарий может быть допущен в редакции без ссылок по тексту либо удален.
  4. Не использовать комментарии как почтовую доску объявлений для сообщений приватного характера, адресованного конкретному участнику.
  5. Не проявлять расовую, национальную и религиозную неприязнь и ненависть, в т.ч. и презрительное проявление неуважения и ненависти к любым национальным языкам, включая русский; запрещается пропагандировать терроризм, экстремизм, фашизм, наркотики и прочие темы, несовместимые с общепринятыми законами, нормами морали и приличия.
  6. Не использовать в комментарии язык, отличный от литературного русского.
  7. Не злоупотреблять использованием СПЛОШНЫХ ЗАГЛАВНЫХ букв (использованием Caps Lock).
Отправить комментарий

Статьи

«Движуха» против стабильности. Какие требования власти предъявило «путинское поколение»

«Движуха» против стабильности. Какие требования власти предъявило «путинское поколение»
Политика

«Фантастическая работа» Набиуллиной. С какими достижениями глава ЦБ пойдет на новый срок?

«Фантастическая работа» Набиуллиной. С какими достижениями глава ЦБ пойдет на новый срок?
Экономика 3

«Необходимо показать, что кризис пройден». Почему Росстат за «некрасивые цифры» хотят подчинить Минэкономразвития

«Необходимо показать, что кризис пройден». Почему Росстат за «некрасивые цифры» хотят подчинить Минэкономразвития
Интервью и комментарии

Ликвидация перебежчика. Что стоит за убийством Вороненкова в Киеве?

Ликвидация перебежчика. Что стоит за убийством Вороненкова в Киеве?
Политика

Узнай, страна

Для учителей и учащихся гимназии №4 г. Курска распахнуло двери новое здание учебного заведения

Для учителей и учащихся гимназии №4 г. Курска распахнуло двери новое здание учебного заведения

Сотрудничество администрации Курской области и ООО «Ханой» будет продолжено

Сотрудничество администрации Курской области и ООО «Ханой» будет продолжено

Новости компаний

Президент ТПП РФ Сергей Катырин: Дополнительное образование даст женщинам новый шанс

Президент ТПП РФ Сергей Катырин: Дополнительное образование  даст женщинам новый шанс

В.И. Матвиенко: «Без России выстроить эффективную систему европейской безопасности невозможно!»

В.И. Матвиенко: «Без России выстроить эффективную систему европейской безопасности невозможно!»

Разное

Наши
партнеры

«Деловая Россия» — союз предпринимателей нового поколения российского бизнеса
«Терралайф» - рекламное агентство полного цикла
Dawai - Австрия на русском: новости, туризм, недвижимость, объявления, афиша
МЭЛТОР - мастер электронных торгов
Капитал страны
ВКонтакте